經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)北京6月10日訊（記者溫濟聰）立案調(diào)查年年有，今年特別多。

　　截至6月10日，今年以來，共有近50家上市公司或董監(jiān)高因違法違規(guī)行為被立案調(diào)查。而2016、2017和2018年這三年中，A股分別有28家、40家和43家上市公司被證監(jiān)會立案調(diào)查。

　　由此來看，截至目前還不到今年半年的時間，被立案調(diào)查的公司數(shù)量就已經(jīng)超過了去年的總和，今年A股上市公司被調(diào)查的數(shù)量創(chuàng)下了新高。

　　在這近50家上市公司中，包括了*ST赫美、*ST秋林、聚力文化、深大通、樂視網(wǎng)、ST天潤、南都電源、熊貓金控、*ST康得、太平鳥、四環(huán)生物等多家知名上市公司。

　　舉例來看，5月28日，*ST赫美發(fā)布公告稱，收到中國證監(jiān)會《調(diào)查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)證券法的有關(guān)規(guī)定，決定對公司立案調(diào)查。

　　其實，自2018年下半年開始，*ST赫美就發(fā)布收購高知名度標(biāo)的的公告，并購易到、與英雄互娛重組，但均以失敗告終。4月2日，深交所對*ST赫美下發(fā)關(guān)注函稱，該公司3月28日公告中表示與英雄互娛重組項目進(jìn)展順利，4月2日即表示股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議終止。要求公司自查是否存在虛假記載或誤導(dǎo)性陳述、是否充分披露重組終止風(fēng)險、是否涉嫌“忽悠式”重組等。

　　當(dāng)然，也有不少白馬股“馬失前蹄”。1月15日，康得新公告稱，第一期10億元超短期融資券實質(zhì)違約，第二期5億元超短融兌付存在不確定性。不過，康得新財報卻顯示，截至2018年三季度末，公司流動資產(chǎn)合計253億元，其中貨幣資金高達(dá)150億元。賬面上有大量現(xiàn)金，卻持續(xù)舉債融資，甚至還不起15億元超短期融資券，令投資者感到困惑。1月21日晨間，康得新發(fā)布公告稱，目前，公司、康得集團、鐘玉、持股5%以上股東中泰創(chuàng)贏及其股東中泰創(chuàng)展均尚未收到證監(jiān)會調(diào)查事項的結(jié)論性意見或決定，在證券監(jiān)管部門調(diào)查過程中，同時經(jīng)公司自查，發(fā)現(xiàn)公司存在被大股東占用資金的情況。上述調(diào)查對公司目前的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動未構(gòu)成實質(zhì)性影響。公司目前總體經(jīng)營情況正常，是否涉及信息披露違法違規(guī)將以證券監(jiān)管部門最終的意見為準(zhǔn)。

　　2018年，康得新實現(xiàn)收入為91.5億元，同比下降22.38%；凈利潤為2.81億元，同比下降88.66%。2019年一季報，康得新的業(yè)績表現(xiàn)更為糟糕，甚至出現(xiàn)上市后首次虧損，虧損高達(dá)3.06億元，同比下滑142.77%。而4月30日，*ST康得發(fā)布公告稱，122億元銀行存款卻“不翼而飛”。

　　在北京師范大學(xué)經(jīng)濟與工商管理學(xué)院教授李銳看來，今年A股上市公司被調(diào)查的數(shù)量創(chuàng)下了新高，究其原因主要有三點：一是公司治理不規(guī)范，且上市公司及大股東違法成本較低，違法收益高于違法成本；二是經(jīng)濟下行壓力下，部分企業(yè)經(jīng)營壓力較大，凈利潤、營業(yè)收入等指標(biāo)不如往年；三是證監(jiān)會在持續(xù)加大對各類信息披露違法違規(guī)等行為的打擊力度，監(jiān)管趨嚴(yán)信號凸顯。

　　4月30日，康美藥業(yè)發(fā)布公告稱，由于核算賬戶資金時存在錯誤，造成貨幣資金多計299.44億元。而不只有康美藥業(yè)，*ST赫美、*ST秋林、聚力文化、騰信股份、ST天寶、*ST剛泰、*ST毅達(dá)、怡球資源、*ST索菱、*ST仁智、*ST皇臺、*ST飛馬、三圣股份、盛運環(huán)保、*ST歐浦、*ST利源、金剛玻璃、天翔環(huán)境、東方金鈺、香溢融通、天山生物、四環(huán)生物、藍(lán)豐生化、*ST康得、ST冠福等約25家上市公司均因信息披露違法違規(guī)而被查。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示，信息披露違規(guī)案件主要呈現(xiàn)四個特點：一是財務(wù)造假手法隱蔽復(fù)雜；二是涉案領(lǐng)域涉及公司債等業(yè)務(wù)；三是多種違法行為交織，信息披露違法違規(guī)的背后，往往隱藏著不法關(guān)聯(lián)交易、違規(guī)資金占用、惡性利益輸送等嚴(yán)重違法的線索；四是不少案件違法手段惡劣，有的持續(xù)多年實施財務(wù)造假且金額巨大，有的還涉嫌背信損害上市公司利益等多項違法犯罪。

　　新聞多一點

　　治信披違規(guī)需嚴(yán)管重罰！

　　眾所周知，信息披露是資本市場健康發(fā)展的基石，上市公司及全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依法依規(guī)履行信息披露義務(wù)。信息披露不僅是上市公司經(jīng)營業(yè)績狀況的報表化呈現(xiàn)，更是投資者在二級市場買賣股票的重要依據(jù)之一。一旦出現(xiàn)上市公司信息披露無法按期披露、信披造假、信息披露中語焉不詳、業(yè)績注水等違法違規(guī)行為，一方面會影響資本市場健康持續(xù)穩(wěn)定，給投資者決策帶來方向性誤導(dǎo)；另一方面也更容易滋生出各類違法違規(guī)行為。由此來看，要讓上市公司信披落到實處，三方面措施缺一不可。

　　首先，加大對違法違規(guī)責(zé)任人的處罰力度，提高其違法成本，對信披違法違規(guī)“零容忍”。要持續(xù)加大對上市公司直接責(zé)任人的處罰力度，按信披違法違規(guī)情節(jié)的輕重，從行政處罰、民事責(zé)任直到深究直接責(zé)任人的刑事責(zé)任。對重大信披違法違規(guī)公司，市場監(jiān)管采取零容忍態(tài)度，堅決執(zhí)行重大違法強制退市制度；而且，資本市場的執(zhí)法是全面監(jiān)管、全鏈條監(jiān)管，不會留死角，監(jiān)管趨嚴(yán)也不會只是一陣風(fēng)，而是具有長期性和持續(xù)性。一方面，要對涉嫌重大信息披露違法違規(guī)的上市公司財務(wù)報表進(jìn)行抽樣式審查，加大監(jiān)管和懲處力度，甚至這類公司退市；另一方面，新股IPO發(fā)行是證券市場的入口，也要在源頭上把好關(guān)，維護資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　其次，強化會計師事務(wù)所、券商等中介機構(gòu)責(zé)任。會計師事務(wù)所及其注冊會計師是市場約束機制的核心一環(huán)，是資本市場的“看門人”。會計師事務(wù)所及其注冊會計師在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注審計風(fēng)險，審慎接受業(yè)務(wù)委托，切實履行審計責(zé)任，拓展監(jiān)管廣度，按照審計準(zhǔn)則的規(guī)定，以風(fēng)險為導(dǎo)向，點出問題、警示風(fēng)險，提高上市公司信息披露質(zhì)量，切實承擔(dān)起財務(wù)信息“看門人”的職責(zé)。券商等證券經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)以誠信為本，設(shè)立違法違規(guī)操作的“防火墻”；杜絕內(nèi)部管理混亂、合規(guī)風(fēng)控失效、違規(guī)事項多發(fā)等問題，提升員工合法合規(guī)意識，加大法律法規(guī)、職業(yè)道德相關(guān)的培訓(xùn)力度，讓守法、勤勉、盡責(zé)成為每一位券商內(nèi)部人員的核心工作理念。

　　再次，強化投資者教育，加大對投資者尤其是中小投資者的保護力度，倡導(dǎo)價值投資理念。一方面，監(jiān)管層應(yīng)始終堅持監(jiān)管服務(wù)并重，創(chuàng)設(shè)由信披違法違規(guī)罰金組成的資本市場信披基金，補償投資者損失，從而引導(dǎo)并規(guī)范市場參與者行為，倡導(dǎo)價值投資理念。另一方面，要更全方面、更有效地開展投資者教育與服務(wù)，扎實做好投資者訴求處理，進(jìn)一步推動完善投資者賠償救濟機制，深化投教服務(wù)活動，暢通投資者權(quán)利行使渠道，提高投資者自我保護意識和風(fēng)險防范能力。