外資私募機構(gòu)可在境內(nèi)登記展業(yè)

　　不涉跨境資本流動

　　我國資本市場對外開放進一步深化。中國證監(jiān)會30日表示，允許符合條件的外商獨資和合資企業(yè)申請登記成為私募證券基金管理機構(gòu)，并開展包括二級市場證券交易在內(nèi)的私募證券基金管理業(yè)務(wù)，中國基金業(yè)協(xié)會負責開展對外資私募機構(gòu)的登記工作。這是證監(jiān)會落實第八輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話成果的重要舉措。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍強調(diào)，外資機構(gòu)在境內(nèi)開展私募證券基金管理業(yè)務(wù)，需在境內(nèi)設(shè)立機構(gòu)，在境內(nèi)非公開募集資金，投資境內(nèi)資本市場，為境內(nèi)合格投資者提供資產(chǎn)管理服務(wù)，不涉及跨境資本流動。

　　機構(gòu)投資者類型進一步豐富

　　近期，第八輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話成果發(fā)布，其中明確歡迎符合條件的外商獨資和合資企業(yè)申請登記成為私募證券基金管理機構(gòu)并開展包括二級市場證券交易在內(nèi)的私募證券基金管理業(yè)務(wù)。

　　對此，張曉軍指出，允許符合條件的外商獨資和合資私募證券基金管理機構(gòu)從事境內(nèi)私募證券基金管理業(yè)務(wù)，能夠吸引更多優(yōu)秀的境外基金管理機構(gòu)進入中國市場，有利于豐富資本市場機構(gòu)投資者類型，營造良性行業(yè)競爭環(huán)境。

　　與此同時，此項政策還有利于加深我國資本市場對外開放的深度，提升私募基金行業(yè)競爭力和國際影響力；有利于借鑒境外先進的資產(chǎn)管理模式、投資理念、投資策略和合規(guī)風控做法，提升我國私募基金行業(yè)規(guī)范化程度和投資管理水平。

　　2015年第七輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話、中英第七次經(jīng)濟財金對話已經(jīng)明確該項政策成果，證監(jiān)會就落實該項政策持續(xù)進行評估并積極準備。

　　鑒于私募基金登記備案工作由中國基金業(yè)協(xié)會具體開展，根據(jù)第八輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話成果，證監(jiān)會同意由中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布問題解答，明確外商獨資和合資私募證券基金管理機構(gòu)有關(guān)資質(zhì)和登記備案事宜。

　　外資私募境內(nèi)展業(yè)需“封閉運行”

　　不涉跨境資本流動

　　當日，中國基金業(yè)協(xié)會就外資私募機構(gòu)申請登記成為私募證券基金管理人的要求、程序步驟等問題發(fā)布解答。

　　協(xié)會指出，外資私募機構(gòu)在中國境內(nèi)開展私募證券基金管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當在協(xié)會登記為私募證券基金管理人，同時該私募證券基金管理機構(gòu)應(yīng)當為在中國境內(nèi)設(shè)立的公司；該私募證券基金管理機構(gòu)及其境外股東最近三年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)和司法機構(gòu)的重大處罰。

　　值得一提的是，為充分保護國內(nèi)投資者，中國基金業(yè)協(xié)會要求，該私募證券基金管理機構(gòu)的境外股東為所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當局批準或者許可的金融機構(gòu)，且境外股東所在國家或者地區(qū)的證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄。

　　與此同時，外資私募機構(gòu)開展私募證券投資基金業(yè)務(wù)，除應(yīng)當符合《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》及其他法律法規(guī)規(guī)定外，還應(yīng)當遵守以下規(guī)定：

　　其一，資本金及其結(jié)匯所得人民幣資金的使用，應(yīng)當符合國家外匯管理部門的相關(guān)規(guī)定；

　　其二，在境內(nèi)從事證券及期貨交易，應(yīng)當獨立進行投資決策，不得通過境外機構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達交易指令。中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

　　從這些規(guī)定可以看出，外資私募在境內(nèi)開展業(yè)務(wù)，需在境內(nèi)設(shè)立機構(gòu)，在境內(nèi)非公開募集資金，投資境內(nèi)資本市場，為境內(nèi)合格投資者提供資產(chǎn)管理服務(wù)，屬于境內(nèi)封閉運行，不涉及跨境資本流動。