專家表示，金融無論怎樣創(chuàng)新都應(yīng)抓住金融的本質(zhì)問題，并清楚金融的邊界在哪里。金融的本質(zhì)是資金融通，是資金使用權(quán)的讓渡，并實現(xiàn)保值增值，同時金融是為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，不是單純的符號游戲。龐大的金融業(yè)不可能都是現(xiàn)場監(jiān)管，一定要通過信息技術(shù)來進(jìn)一步強化非現(xiàn)場監(jiān)管，而要練好金融創(chuàng)新與消費者權(quán)益保護(hù)之間的“平衡術(shù)”，則需要全社會共同努力。 

　　在傳統(tǒng)的金融框架下，“一行三會”對銀證保產(chǎn)品研發(fā)、銷售及投資者保護(hù)已逐漸形成固定模式。而在金融創(chuàng)新背景下，大量新產(chǎn)品、新平臺不斷推出。有別于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，創(chuàng)新金融平臺借助大數(shù)據(jù)、云計算等新技術(shù)，在產(chǎn)品研發(fā)及營銷手段方面更為靈活，但同時也給金融風(fēng)險防控以及投資者權(quán)益保護(hù)帶來了新挑戰(zhàn)。日前，在人民政協(xié)報社主辦的第14期財經(jīng)智庫主題座談會上，全國政協(xié)常委、中國保監(jiān)會原副主席李克穆表示，金融創(chuàng)新與反欺詐應(yīng)同步推進(jìn)，當(dāng)一個行業(yè)迅速成長起來時，需要考慮在其成長過程中是否會伴隨著欺詐問題的產(chǎn)生。 

　　如何衡量金融創(chuàng)新的邊界 

　　伴隨著金融創(chuàng)新的提速，各類理財金融消費渠道與平臺不斷擴充，產(chǎn)品形式也不斷多樣化，特別是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動下，金融創(chuàng)新步伐正在加速。交銀施羅德基金管理公司副總經(jīng)理謝衛(wèi)表示，他最大的感受是金融機構(gòu)的分類方式�！耙酝�提到金融機構(gòu)就是熟悉的銀證保、信托、租賃等，而現(xiàn)在提到金融機構(gòu)，關(guān)鍵詞是持牌和非持牌兩種。”謝衛(wèi)說。 

　　中國普惠金融聯(lián)席會會長、國家開發(fā)銀行原副行長劉克崮在談到金融創(chuàng)新時表示，近10多年來國際金融界和中國金融界出現(xiàn)一種不好的現(xiàn)象，就是“棄實趨虛、棄真趨偽、棄簡趨繁、棄善趨惡”，似乎金融創(chuàng)新越復(fù)雜本事就越高，就是尖端金融，甚至出現(xiàn)動機不善的情況。金融創(chuàng)新應(yīng)真正做到返璞歸真，不應(yīng)在復(fù)雜、華麗、花哨上下工夫，應(yīng)“去虛就實、去偽就真、去繁就簡、去惡就善”。 

　　那么，如何衡量金融創(chuàng)新的邊界？“金融無論怎樣創(chuàng)新都應(yīng)抓住金融的本質(zhì)問題，并清楚金融的邊界在哪里�！眲⒖酸恼f，金融的本質(zhì)是資金融通，是資金使用權(quán)的讓渡，并實現(xiàn)保值增值，同時金融作為一個產(chǎn)業(yè)、一個生產(chǎn)要素，是為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，不是單純的符號游戲。 

　　謝衛(wèi)認(rèn)為，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展崛起一批非持牌金融機構(gòu)，這些機構(gòu)可分為兩類：一類是規(guī)模本身難以維系，一旦做大就可能滑向龐氏騙局或非法集資，稱其為“偽金融”，對于這類平臺應(yīng)予以取締；而另一類是在利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢進(jìn)行探索的平臺，比如京東白條，可以覆蓋到傳統(tǒng)銀行的技術(shù)和服務(wù)半徑達(dá)不到的地方，要觀察這些平臺未來的發(fā)展方向，對其成長過程中出現(xiàn)的問題應(yīng)給予一定的包容。 

　　金融創(chuàng)新中的風(fēng)險防控 

　　在金融創(chuàng)新的同時如何防范風(fēng)險？金融活動聯(lián)著非同一主體的兩端，利益存在異位和交換。因此，金融的結(jié)點是信用，必須有識別信用的專業(yè)人員、機構(gòu)和專業(yè)技術(shù)以及大量有效信息的收集處理�！拔艺J(rèn)為，信用的差異決定風(fēng)險的差異，信用和風(fēng)險是金融活動固有的本質(zhì)特征，只有掌控好信用和風(fēng)險才能有金融的成功�！眲⒖酸恼f。 

　　國務(wù)院參事室副主任王紅認(rèn)為，金融創(chuàng)新能夠滿足實體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實需求，而要練好金融創(chuàng)新與消費者權(quán)益保護(hù)之間的“平衡術(shù)”，則需要全社會共同努力�！氨热缭诨ヂ�(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，公開數(shù)據(jù)顯示全國P2P網(wǎng)貸平臺大概有3800家左右，其中1500余家存在問題，結(jié)合目前正在進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融專項治理活動，我發(fā)現(xiàn)，雖然相當(dāng)多的平臺存在問題，但有一些好的平臺規(guī)模反而擴大了，這也在提醒我們，對創(chuàng)新中出現(xiàn)的問題需要觀察，發(fā)展中出現(xiàn)的問題要放在發(fā)展中進(jìn)行妥善解決�！� 

　　李克穆表示，金融創(chuàng)新與反欺詐應(yīng)同步推進(jìn)。他說：“當(dāng)一個行業(yè)迅速成長起來時，需要考慮在其成長過程中是否會伴隨著欺詐問題的產(chǎn)生。同時，我們要注意到欺詐永遠(yuǎn)是雙向的，機構(gòu)可能會欺詐消費者，社會上的某些消費者也有可能欺詐機構(gòu)，因此我們在制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新時就要充分考慮到可能存在的風(fēng)險，并制定出防范風(fēng)險以及反欺詐的相關(guān)措施�？傊�，要有總體的考慮和規(guī)劃，不能哪出問題補哪。”同時，伴隨著信息技術(shù)的日新月異，李克穆認(rèn)為，龐大的金融業(yè)不可能都是現(xiàn)場監(jiān)管，一定要通過信息技術(shù)來進(jìn)一步強化非現(xiàn)場監(jiān)管。 

　　創(chuàng)新平臺如何把握邊界 

　　談及互聯(lián)網(wǎng)金融時，劉克崮認(rèn)為主要是界定“存”，看“資金池”；界定“貸”，看資本金，同時控制平臺業(yè)務(wù)跨地域問題。此外，要加強監(jiān)管。 

　　“任何一個新興行業(yè)想要在市場上站穩(wěn)腳跟，有三個基本框架需要先搭建起來：一是信息披露框架；二是資金托管制度；三是不承諾收益�！敝x衛(wèi)說。他表示，公募基金的成長歷程就是這三大框架最好的見證，比如信息披露，公募基金每季度都有非常詳細(xì)的運行報告，從買賣股票的數(shù)量到投資策略都做詳盡披露；比如資金托管制度，基金托管業(yè)務(wù)現(xiàn)在已經(jīng)是銀行業(yè)較為重要的中間業(yè)務(wù)之一；再比如收益，我們只做披露而不做承諾，但現(xiàn)在還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在變相承諾收益，其實這并不符合我們長期遵循的行業(yè)準(zhǔn)則。 

　　對此，創(chuàng)新平臺從業(yè)者道口貸董事長兼CEO羅川表示認(rèn)同，他說，除了監(jiān)管與自律之外，平臺充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，最大限度進(jìn)行信息披露，是對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護(hù)最有效的手段，也是行業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵�！耙驗榛ヂ�(lián)網(wǎng)尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，極大地提高了信息傳播效率，讓信息披露的價值被幾何倍放大。信息透明實際是將企業(yè)的融資過程置于社會網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)督體系之下，可以設(shè)想，即使是總負(fù)債萬分之一的金額發(fā)生逾期，都將產(chǎn)生對企業(yè)和其控制人極為不利的信用和信譽危機，這個成本無疑是非常高的。當(dāng)然，符合信息公開披露要求的企業(yè)，往往也是相對更為優(yōu)質(zhì)的借款人，也需要更低的融資成本�！� 

　　“我們堅持網(wǎng)貸平臺信息中介的功能及定位，堅持合規(guī)經(jīng)營，絕不碰觸任何監(jiān)管紅線，并對金融業(yè)務(wù)時刻懷有一顆敬畏之心�！睈坼X進(jìn)CEO楊帆說，行業(yè)需要監(jiān)管并且希望對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行底線監(jiān)管，越過底線的平臺要嚴(yán)懲不貸，在底線之內(nèi)的平臺則應(yīng)獲得支持。