■閻 岳

　　初看本文標(biāo)題，似乎“風(fēng)馬牛不相及”，以房養(yǎng)老怎么與股市的熔斷機(jī)制扯上了關(guān)系。細(xì)思之，則可以找到它們的共同點(diǎn)，即都是“舶來(lái)品”，都在中國(guó)遭遇了水土不服。筆者曾撰文指出，已近而立之年的A股市場(chǎng)在制度創(chuàng)新方面不宜再奉行簡(jiǎn)單的“拿來(lái)主義”，熔斷機(jī)制的夭折證明了這一點(diǎn)。同理，已經(jīng)穩(wěn)居第二大經(jīng)濟(jì)體的中國(guó)，如果再簡(jiǎn)單地從國(guó)外移植些概念來(lái)化解國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)問題，顯然是要面臨碰壁風(fēng)險(xiǎn)的。現(xiàn)在暴露出的案例是以房養(yǎng)老。

　　2014年6月23日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，決定自當(dāng)年7月1日起，在北京、上海、廣州和武漢四地率先開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)(即以房養(yǎng)老)試點(diǎn)，試點(diǎn)期為兩年。2015年4月份，以房養(yǎng)老保險(xiǎn)首單落在武漢。

　　以房養(yǎng)老是從國(guó)外引進(jìn)的“舶來(lái)品”，目前國(guó)外一些參與了這一產(chǎn)品的居民也在反思這一政策。在國(guó)內(nèi)，以房養(yǎng)老則遭遇嚴(yán)重水土不服。

　　到今年6月30日，以房養(yǎng)老兩年試點(diǎn)將到期。上海保監(jiān)局官員透露的一組數(shù)據(jù)顯示：截至今年5月20日，全國(guó)申請(qǐng)以房養(yǎng)老的共有78人59戶，最終辦理完所有流程的為47人38戶。其中北京18人12戶，上海13人11戶，廣州14人11戶，武漢2人1戶。這組數(shù)據(jù)意味著，武漢市以房養(yǎng)老搶得的首單也就是兩年試點(diǎn)期間僅有的一單。

　　以房養(yǎng)老為什么曲高和寡。筆者非常贊同中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員張敬偉的解釋。張敬偉認(rèn)為，以房養(yǎng)老模式，存在不適合傳統(tǒng)養(yǎng)老的倫理道德風(fēng)險(xiǎn)、房?jī)r(jià)難以預(yù)測(cè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、抵押房產(chǎn)價(jià)值難以實(shí)現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)、70年產(chǎn)權(quán)面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)中了以房養(yǎng)老的死穴。

　　中青輿情監(jiān)測(cè)室抽樣2000條網(wǎng)民觀點(diǎn)統(tǒng)計(jì)，63.2%的網(wǎng)民認(rèn)為，以房養(yǎng)老“還不太適用于中國(guó)”。筆者認(rèn)為，這個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是相當(dāng)保守的。筆者與周邊人群聊起這一金融產(chǎn)品時(shí)，幾乎所有人均表示，以房養(yǎng)老這種“舶來(lái)品”，與國(guó)人的傳統(tǒng)觀念嚴(yán)重沖突。中國(guó)人講的是，長(zhǎng)輩要盡可能給兒孫留下豐富的物質(zhì)或精神的財(cái)產(chǎn)。

　　筆者大膽揣測(cè)，以房養(yǎng)老被社會(huì)接受起碼要等到2000年以后出生的一代人養(yǎng)老的時(shí)候。不過，也許不用到那時(shí)，以房養(yǎng)老就被其他更科學(xué)、更具有操作性的方式所替代。

　　做到這一點(diǎn)的前提是，政府要放權(quán)讓金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)資本進(jìn)行大膽創(chuàng)新。國(guó)家發(fā)改委已經(jīng)在這方面有所動(dòng)作。6月17日，國(guó)家發(fā)改委官方網(wǎng)站發(fā)布的一則消息引起了筆者的注意：日前，國(guó)家發(fā)改委副主任劉鶴主持召開今年第四次委內(nèi)改革專題會(huì)議，研究審議改革方案，部署近期改革工作。其中的一項(xiàng)議題是養(yǎng)老服務(wù)。會(huì)議指出，要全面放開養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)，把養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域社會(huì)資本準(zhǔn)入方面存在的問題理清楚，對(duì)不同類型、不同模式的養(yǎng)老服務(wù)，進(jìn)行分類創(chuàng)新、分類施策。

　　依筆者看，這次會(huì)議有關(guān)養(yǎng)老服務(wù)的改革是頗具深意的。

　　筆者以為，以房養(yǎng)老可以作為一種養(yǎng)老方式，讓金融機(jī)構(gòu)、專業(yè)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)依托市場(chǎng)去進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，在政策上給它們以足夠的創(chuàng)新空間，政府機(jī)構(gòu)只需履行監(jiān)管職責(zé)即可，切忌強(qiáng)行推動(dòng)。

　　就像熔斷機(jī)制被暫停實(shí)施時(shí)監(jiān)管層的表態(tài)那樣：熔斷機(jī)制是一項(xiàng)全新的制度，在我國(guó)沒有經(jīng)驗(yàn)，市場(chǎng)適應(yīng)也要有一個(gè)過程，需要逐步探索、積累經(jīng)驗(yàn)、動(dòng)態(tài)調(diào)整。

　　以房養(yǎng)老也如是。