投資組合理論用語。

　　定義為：有效組合是一個(gè)可行的投資組合，要求沒有其他可行組合可以較低的風(fēng)險(xiǎn)提供相同的預(yù)期收益率，沒有其他可行性組合可提供較高的預(yù)期收益率而又表現(xiàn)出同樣的風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　有效組合是有效邊界上的點(diǎn)所對應(yīng)的證券組合。有效組合具有如下特征：在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標(biāo)準(zhǔn)差）是最小的；在方差（從而給定了標(biāo)準(zhǔn)差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的。