2015年對(duì)于公募基金來說是“提心吊膽”的一年。管理層對(duì)于公募行業(yè)監(jiān)管升級(jí)，有“老鼠倉”前科的基金公司被首開罰單，例行檢查變突擊檢查，一切都讓基金公司的風(fēng)控系統(tǒng)備受考驗(yàn)。

　　2016年勢(shì)必將更加嚴(yán)峻�；�金公司風(fēng)控體系會(huì)如何調(diào)整？而實(shí)行“獨(dú)立自主”的事業(yè)部制的基金公司又將如何應(yīng)對(duì)？

　　基金公司開展職業(yè)道德培訓(xùn)

　　2015年12月11日，最高法院宣布改判曾轟動(dòng)一時(shí)的全國最大“老鼠倉”案，前博時(shí)基金經(jīng)理馬樂獲3年有期徒刑，并處罰金1913萬元；而改判之前是有期徒刑3年、緩刑5年執(zhí)行。顯然，經(jīng)過權(quán)衡案件性質(zhì)之后，最高法院加重了量刑。

　　從2007年算起，已有19家基金公司旗下的28位基金經(jīng)理因?yàn)槔鲜髠}被調(diào)查；6家基金公司旗下均不止一位基金經(jīng)理東窗事發(fā)。更重要的是，今后曝出“老鼠倉”的基金公司再難撇清關(guān)系，即便基金經(jīng)理被捕時(shí)已經(jīng)離職，基金公司也將承擔(dān)應(yīng)有的責(zé)任。2015年初，管理層前所未有地對(duì)11家曾涉及老鼠倉的基金公司進(jìn)行處罰，采取責(zé)令限期整改3到6個(gè)月不等的監(jiān)管措施，期間暫停新業(yè)務(wù)，暫停受理新產(chǎn)品注冊(cè)。

　　值得注意的是，2015年末公募基金業(yè)“捕鼠”傳聞不斷升級(jí)，甚至達(dá)到風(fēng)聲鶴唳的程度，許多公司均受到傳聞困擾。究竟是空穴來風(fēng)還是事出有因，尚不得而知，但管理層突擊檢查知名基金公司投研部也是事實(shí)。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞(博客，微博)》記者了解到，介于當(dāng)前的緊迫形式，現(xiàn)在已經(jīng)有基金公司行動(dòng)起來，將風(fēng)控提到前所未有的高度。

　　某大型基金公司稽核部高層向記者表示，“2015年公司全面梳理了各項(xiàng)業(yè)務(wù)制度，進(jìn)一步細(xì)化各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程，完善了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的信息系統(tǒng)建設(shè)。同時(shí)，公司還開展了一系列法律法規(guī)及違法案例的專題學(xué)習(xí)活動(dòng)、員工職業(yè)道德培訓(xùn)活動(dòng)。教育員工要以違規(guī)違法者慘痛代價(jià)為戒，珍惜從業(yè)生涯，誠信守法，以免重蹈覆轍”。

　　其感概稱，“自公司成立以來，經(jīng)過近十年跌宕起伏的發(fā)展，我們最大的感受就是要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的管理。只有不斷完善內(nèi)控制度，健全風(fēng)險(xiǎn)控制手段，強(qiáng)化員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹立良好的職業(yè)道德，公司才能健康發(fā)展，同時(shí)才能為推動(dòng)中國資本市場的健康發(fā)展，做出基金公司應(yīng)有的貢獻(xiàn)�！�

　　揭秘基金公司風(fēng)控體系

　　于是，經(jīng)過2014年的大數(shù)據(jù)“捕鼠”、2015年的金融監(jiān)管風(fēng)暴之后，2016年公募基金公司將更加緊繃，進(jìn)一步審視自己的風(fēng)控體系；其2016年年度敏感詞、同時(shí)也是關(guān)鍵詞，或許就是“風(fēng)控”。

　　而這究竟有多敏感？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在采訪風(fēng)控相關(guān)問題的過程中，絕大多數(shù)公司都選擇保持沉默。其向記者表示，“風(fēng)控這塊我們現(xiàn)在不能談，太高調(diào)了，誰也不敢保證之后不出事，就算匿名也不能保證不躺槍�！�

　　目前，基金公司的風(fēng)控體系主要基于投研流程管理，至于基金經(jīng)理的個(gè)人道德建設(shè)，各個(gè)公司情況不同。但對(duì)于市場來說，基金公司的風(fēng)控體系確實(shí)是神秘的一部分，其究竟是如何搭建和運(yùn)行的？幸運(yùn)的是，仍有基金公司愿意向記者揭秘其風(fēng)控體系，其也是目前市場上為數(shù)不多實(shí)行事業(yè)部制的基金公司，業(yè)績表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。那么其風(fēng)控體系究竟有何獨(dú)特之處呢？

　　上述大型基金公司稽核部高層向記者表示，“我們公司目前建立了完善的合規(guī)運(yùn)作及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督控制體系管理體系。主要由合規(guī)審核與風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、公司檢查稽核部和督察長四部分組成”。

　　其介紹稱，“董事會(huì)下設(shè)的合規(guī)審核與風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)公司經(jīng)營管理和基金投資業(yè)務(wù)進(jìn)行合規(guī)性控制，對(duì)公司內(nèi)部稽核審計(jì)工作結(jié)果進(jìn)行審查和監(jiān)督。而總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)員會(huì)是公司風(fēng)險(xiǎn)管理的決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)公司整體運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和控制。監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)檢查公司內(nèi)部合規(guī)運(yùn)作管理制度的日常執(zhí)行情況，并對(duì)公司內(nèi)部合規(guī)管理制度的合理性、有效性進(jìn)行分析，提出改進(jìn)意見。而督察長是在公司董事會(huì)下設(shè)的，全權(quán)負(fù)責(zé)監(jiān)察、稽核公司經(jīng)營運(yùn)作合法合規(guī)性工作，公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況及指導(dǎo)公司監(jiān)察稽核工作，其履行職責(zé)的范圍涵蓋基金及公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)�！�

　　該公司稽核部高管表示，“目前我們?cè)趰徫辉O(shè)置上采取了嚴(yán)格的分離制度，實(shí)現(xiàn)了基金投資與交易，交易與清算，公司會(huì)計(jì)與基金會(huì)計(jì)等業(yè)務(wù)崗位的分離，形成了不同崗位之間的相互制衡機(jī)制，從崗位設(shè)置上減少和防范操作及操守風(fēng)險(xiǎn)”。

　　風(fēng)控“流程”首次曝光

　　一旦爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，基金公司將如何應(yīng)對(duì)？有的基金公司認(rèn)為，將問題落實(shí)到人很重要。上述大型基金公司稽核部高層就表示，“公司建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告?zhèn)鏖�、反饋和跟蹤檢查流程，能在第一時(shí)間將發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)反饋到責(zé)任人及相關(guān)負(fù)責(zé)人，從而能及時(shí)有效地控制風(fēng)險(xiǎn)”。

　　其介紹稱，“目前公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告分為臨時(shí)報(bào)告和定期報(bào)告。報(bào)告?zhèn)鏖喠鞒虨�，所有的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告均通過郵件或紙質(zhì)簽收形式傳遞給具體責(zé)任人、部門負(fù)責(zé)人和公司分管副總經(jīng)理，并且在每季度的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)會(huì)議上進(jìn)行匯報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)處置反饋流程為，相關(guān)部門對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告中揭示的風(fēng)險(xiǎn)和不規(guī)范流程，都要進(jìn)行改正，監(jiān)察稽核部針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行跟蹤檢查，并出具改進(jìn)情況報(bào)告”。

　　比較有特色的是，該公司還建立了《緊急情況處理措施》，對(duì)各類危機(jī)事件處理機(jī)制進(jìn)行了明確規(guī)范。“公司設(shè)立應(yīng)急處理領(lǐng)導(dǎo)小組，由公司各位副總及部門經(jīng)理組成，其中公司總經(jīng)理擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)小組組長。應(yīng)急處理領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)各類突發(fā)事件應(yīng)急策略、處理方案的制定以及相關(guān)工作的部署和安排�！毒o急情況處理制度》對(duì)各類危機(jī)制定了詳細(xì)的分類機(jī)處理方案（如：投資危機(jī)、人力資源危機(jī)、信息系統(tǒng)危機(jī)、信譽(yù)危機(jī)、自然災(zāi)害危機(jī)等）”。

　　事業(yè)部制有專門管理辦法

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，目前該基金公司對(duì)于事業(yè)部制風(fēng)控的管理還在完善之中。而業(yè)內(nèi)真正推行事業(yè)部制的基金公司數(shù)量并不多，但關(guān)注度頗高，也是很多基金公司發(fā)展的方向；不過由于事業(yè)部制“獨(dú)立自主”的特殊性，其風(fēng)控體系同樣備受矚目。

　　上述大型基金公司稽核部高管介紹稱，“為了進(jìn)一步強(qiáng)化公司投資業(yè)務(wù)管理，充分調(diào)動(dòng)投資管理人員工作積極性，促進(jìn)投資業(yè)績?cè)鲩L，激發(fā)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，完善公司激勵(lì)約束機(jī)制，公司2015年開始成立事業(yè)部，將更多權(quán)力下放給基金經(jīng)理，如人事權(quán)方面，事業(yè)部可以自由組建團(tuán)隊(duì)；產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，事業(yè)部可以根據(jù)自身的風(fēng)格設(shè)計(jì)。但是，公司對(duì)投資事業(yè)部是適當(dāng)"放權(quán)"并不意味著"放任"，對(duì)事業(yè)部投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理方面反而更加嚴(yán)厲和細(xì)化，制定了《投資事業(yè)部管理辦法》，規(guī)定了事業(yè)部的設(shè)立、撤銷與審批流程、投資管理、人員管理和風(fēng)險(xiǎn)控制管理細(xì)則”。

　　該高管表示，“2016年公司將對(duì)事業(yè)部的運(yùn)營模式逐步完善管理機(jī)制，并針對(duì)事業(yè)部的各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行專項(xiàng)檢查。除了派風(fēng)控專員直接進(jìn)駐事業(yè)部負(fù)責(zé)投資風(fēng)險(xiǎn)事前、事中和事后的風(fēng)險(xiǎn)管理外，還將針對(duì)事業(yè)部的風(fēng)格，進(jìn)一步完善各項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系、獎(jiǎng)懲機(jī)制。目前公司投資交易風(fēng)控系統(tǒng)可以對(duì)基金投資交易行為進(jìn)行閥值控制和實(shí)時(shí)監(jiān)控。公司可以根據(jù)證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的關(guān)于基金運(yùn)作各項(xiàng)法律法規(guī)要求，再結(jié)合各個(gè)基金產(chǎn)品的基金合同約定在風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)里設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)控制閥值及觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警參數(shù)，杜絕出現(xiàn)違規(guī)違法行為�！�