對外開放、轉(zhuǎn)型、嚴(yán)監(jiān)管、回歸本源、實體經(jīng)濟穩(wěn)定器等都成為了2018年保險業(yè)的關(guān)鍵詞，這一趨勢也將延續(xù)至2019年。

　　1月10日，在銀保監(jiān)會例行發(fā)布會上，中航安盟保險有限公司副總經(jīng)理阮江表示，加大保險業(yè)對外開放對于外資保險公司是重大利好，并且增強了外資股東方對中國保險業(yè)投入的信心。

　　“下一步我們的股東也會持續(xù)加大在中國的投入，特別是在自身經(jīng)營和發(fā)展上，加快我們業(yè)務(wù)分支機構(gòu)及農(nóng)業(yè)保險、產(chǎn)品創(chuàng)新方面的布局，在更廣闊的區(qū)域提供更優(yōu)質(zhì)的保險服務(wù)。”阮江稱。

　　中航安盟的前身安盟保險(中國)有限公司，是中國首批專業(yè)農(nóng)業(yè)保險公司之一，也是第一家將總部注冊在我國西部的外資保險公司。

　　雖然在金融業(yè)的對外開放進程中，保險業(yè)開放最早。但經(jīng)過多年發(fā)展，外資險企在國內(nèi)保險市場的保費占有率依然偏低。外資險企發(fā)展仍面臨水土不服的情況。

　　根據(jù)公司介紹，自成立以來，公司始終將把“融入”、“結(jié)合”和“創(chuàng)新”放在首位，不斷加大本地化融合力度，不僅從根本上解決了外來經(jīng)驗“水土不服”的問題，還有效推進了承保地區(qū)農(nóng)業(yè)保險的組織創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)服務(wù)創(chuàng)新。

　　該公司副總經(jīng)理、代理董事會秘書德賽安表示，公司在日常經(jīng)營管理有相對明確的分工。例如，法方側(cè)重技術(shù)層面，如精算、再保、產(chǎn)品開發(fā)等;中方側(cè)重市場營銷、人力資源、行政管理等，雙方分工不分家，始終保持流暢的溝通、議事、決策渠道。

　　“公司已經(jīng)形成了高效的運行機制，在規(guī)范治理結(jié)構(gòu)的實踐中，逐步探索出了符合合資公司實際的運行模式，既能發(fā)揮中法雙方管理人員的積極性，也能在公司治理中發(fā)揮制衡作用�！钡沦惏卜Q。

　　前所未有的對外開放

　　2018年以來，保險業(yè)正以前所未有的步伐加速對外開放，各項開放舉措也相繼落地。例如將外資人身險公司外方股東持股比例放寬至51%，三年后不再做限制;允許符合條件的外國投資者來華經(jīng)營保險代理業(yè)務(wù)和保險公估業(yè)務(wù);放開外資保險經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營范圍與中資機構(gòu)一致等。

　　隨著新一輪開放信號的釋放，多家外資險企都表示了對中國市場的興趣，積極搶灘。2018年11月末，安聯(lián)(中國)保險控股有限公司獲銀保監(jiān)會批復(fù)籌建，成為中國金融業(yè)加大對外開放力度的一大積極舉措。

　　可以預(yù)見的是，未來外資險企數(shù)量、市場份額都將有所提升，并迎來新的發(fā)展機遇。

　　據(jù)第一財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，2018年銀保監(jiān)會共受理和批準(zhǔn)了10多項市場準(zhǔn)入申請。例如，工銀安盛人壽保險有限公司籌建工銀安盛資產(chǎn)管理有限公司、大韓再保險公司籌建分公司、德國安聯(lián)保險集團籌建安聯(lián)(中國)保險控股有限公司等。

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生表示，隨著外資險企對中國保險市場滲透度的提升，其審慎經(jīng)營理念的影響將逐步擴大，在長期保障業(yè)務(wù)發(fā)展方面的經(jīng)驗將會外溢，從而會促進中國保險市場的轉(zhuǎn)型與高質(zhì)量發(fā)展。

　　轉(zhuǎn)型、分化

　　在加速對外開放的同時，保險行業(yè)尤其是壽險正加速轉(zhuǎn)型，一方面保費增長模式由躉交推動向期交拉動轉(zhuǎn)變，另一方面為了回歸保障本源，保險公司更加注重發(fā)揮風(fēng)險保障和長期儲蓄功能，產(chǎn)品類型也逐漸向保障與長期儲蓄轉(zhuǎn)變。

　　部分險企續(xù)期拉動保費的特征已經(jīng)顯現(xiàn)，但在加速轉(zhuǎn)型的同時，2018年壽險保費收入仍呈現(xiàn)增速下滑的態(tài)勢。從銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)來看，雖然2018年保費收入增速逐月回升，但截至11月底，壽險業(yè)務(wù)原保險保費收入19664.05億元，同比下降4.75%。但健康險業(yè)務(wù)原保險保費收入為5058.80億元，同比增長23.22%。

　　2019年壽險市場保費收入增速仍然承壓。新華保險董事長兼CEO萬峰近日就發(fā)表觀點稱，2019年壽險保費可能還會持續(xù)負(fù)增長，健康險業(yè)務(wù)則會有超過30%的增長。

　　朱俊生認(rèn)為，由于新推出產(chǎn)品在當(dāng)前的市場環(huán)境下收益率相對有限，競爭力有待提高，再加上人力增長趨緩、人均產(chǎn)能尚有待提高，造成個險的業(yè)務(wù)收入增長相對有限�！氨M可能使續(xù)期保費的增量與躉交保費的減少量相匹配，實現(xiàn)轉(zhuǎn)‘大彎’，避免轉(zhuǎn)‘急彎’衍生出新的風(fēng)險�！�

　　值得注意的是，在回歸保障的背景下，壽險市場集中度加劇，保險公司經(jīng)營狀況加劇分化。

　　從盈利能力來看，2018年壽險公司三季度償付能力報告顯示，有30余家壽險公司虧損。2019年，中小壽險公司將繼續(xù)面臨轉(zhuǎn)型與生存的雙重壓力。不少中小險企相關(guān)負(fù)責(zé)人都紛紛表示，成立時間短、缺少營銷員渠道積累，公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。

　　朱俊生認(rèn)為，中小壽險的轉(zhuǎn)型壓力主要來自于以下幾個方面：一是產(chǎn)品開發(fā)與渠道建設(shè)難度大;二是資產(chǎn)投資能力不足;三是短期行為造成利差損與費差損風(fēng)險;四是轉(zhuǎn)型帶來的生存壓力，例如股東回報少等。監(jiān)管應(yīng)把握力度以及行業(yè)轉(zhuǎn)型的節(jié)奏，給公司留下結(jié)構(gòu)調(diào)整的時間與空間。當(dāng)然，在此過程中，壽險公司也要注意資產(chǎn)負(fù)債的匹配，避免高負(fù)債成本有可能造成利差損以及倒逼資產(chǎn)端作激進投資。