2018年12月28日，青海證監(jiān)局關(guān)于*ST獅頭(600539.SH)內(nèi)幕交易的行政處罰書中，出現(xiàn)了資本大鱷陳海昌的名字，作為*ST獅頭重組的交易方，陳海昌將內(nèi)幕消息泄露給商業(yè)伙伴涂靜，涂靜突擊入股*ST獅頭，被青海證監(jiān)局罰款48萬元。

　　因數(shù)年前染指*ST保千(600074.SH)借殼上市，陳海昌的名字被資本市場知曉。2014年5月12日，陳海昌在中達股份宣布重組方案前夕突擊入股保千里，以8000萬元的價格受讓了保千里8%的股份。僅半個月后的5月27日，中達股份就發(fā)布了與保千里的重組預(yù)案。

　　2017年8月9日，證監(jiān)會對*ST保千的處罰決定書顯示，*ST保千實際控制人莊敏及其一致行動人陳海昌等人在收購中達股份過程中，向評估機構(gòu)提供了9份虛假協(xié)議，致使保千里的評估值虛增2.74億元，導(dǎo)致中達股份多支出股份對價1.29億股。證監(jiān)會對陳海昌的處罰措施是責令改正、給予警告，并處罰款15萬元。

　　而陳海昌在資本市場的“小動作”并不只保千里一家公司。2015年12月11日，陳海昌擔任董事長的蘇州海融天投資有限公司(簡稱蘇州海融天)與山西潞安礦業(yè)(集團)有限責任公司(簡稱潞安集團)協(xié)商借殼上市，雙方初步同意共同參與重組獅頭股份(股票簡稱*ST獅頭)。

　　青海監(jiān)管局網(wǎng)站去年12月29日披露的行政處罰決定書顯示，陳海昌作為*ST獅頭內(nèi)幕信息知情人，將此次重組的消息告訴了商業(yè)伙伴涂靜，到2016年1月23日*ST獅頭公告重大資產(chǎn)重組，涂靜與陳海昌的通話記錄為64次。而涂靜則批量、突擊、集中買入*ST獅頭243.74萬股。

　　2016年4月，陳海昌通過蘇州海融天成為*ST獅頭的第一大股東，但一年后的2017年7月，*ST獅頭公告披露，陳海昌以5.05億原價將蘇州海融天100%股權(quán)賣給了重慶協(xié)信遠創(chuàng)實業(yè)有限公司(簡稱協(xié)信遠創(chuàng))，陳海昌原價出售上市公司權(quán)益，最終全身而退。

　　陳海昌的這筆原價交易，恰恰發(fā)生在其參與的*ST保千重組案遭證監(jiān)會立案調(diào)查半年之后。陳海昌是否預(yù)先知道處罰結(jié)果不利，提前收拾其在A股的殘局?

　　根據(jù)啟信寶查詢的信息顯示，陳海昌是浙江象山人，在蘇州海融天、上海納克潤滑技術(shù)有限公司(簡稱上海納克)、蘇州博通仁智投資中心(有限合伙)、蘇州億都投資中心(有限合伙)、杭州智海凱聰投資管理有限公司、蘇州朗沃藥業(yè)有限公司、上海納克和誠能源科技有限公司、蘇州市聯(lián)發(fā)實業(yè)有限公司、蘇州億都實業(yè)有限公司、常熟市長江實業(yè)有限公司等12家公司擔任法人。

　　*ST獅頭重組 陳海昌64次通話向商業(yè)伙伴泄密

　　*ST獅頭原本是山西省知名的水泥企業(yè)，原控股方是太原市國資委。2015年12月11日，蘇州海融天與潞安集團協(xié)商借殼上市，雙方初步同意共同參與重組獅頭股份。

　　2015年12月12日，作為蘇州海融天的董事長，陳海昌與獅頭股份董事鄧某信、監(jiān)事會主席宋某楨、董事副總經(jīng)理兼董秘郝某參與會見。根據(jù)青海證監(jiān)局的行政處罰決定書披露，此次會見，陳海昌介紹了蘇州海融天及上海納克的發(fā)展過程、主要業(yè)務(wù)、與潞安集團合作的項目情況，希望借助資本市場發(fā)展，鄧某信表示公司會在進一步了解后再進一步探討。

　　然而，陳海昌把此次重組的消息告訴了自己的商業(yè)伙伴、曾共同參與上海二三四五網(wǎng)絡(luò)控股集團股份有限公司定增項目的涂靜，2015年12月12日至2016年1月23日，涂靜與陳海昌的通話記錄為64次。涂靜與謝鋒使用“楊某艷”“王某”賬戶批量、突擊、集中買入“*ST獅頭”243.74萬股，成交金額2837.32萬元。

　　2016年1月2日，潞安集團與蘇州海融天討論重組獅頭股份的可行性，確定雙方受讓比例分別為49%與51%，次日陳海昌到獅頭股份詢問公司想法，董事鄧某信等人要求蘇州海融天先付5000萬元保證金。2016年1月11日，潞安集團召開董事會研究收購獅頭股份相關(guān)事宜，安排山西潞安瑞泰投資有限責任公司(潞安集團全資子公司)與蘇州海融天共同出資受讓獅頭股份的股權(quán)。

　　2016年1月18日，*ST獅頭因籌劃重大事項停牌，并在1月23日正式進入重組程序。此后，*ST獅頭發(fā)布了控股股東獅頭集團擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司股份并公開征集受讓方的消息。

　　2016年4月8日，獅頭集團與蘇州海融天簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，獅頭集團將所持上市公司*ST獅頭的22.94%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給蘇州海融天投資有限公司和山西潞安工程有限公司，轉(zhuǎn)讓價格均為每股18.75元，海融天、潞安工程分別獲得11.7%和11.24%股份，轉(zhuǎn)讓后兩者分別新晉為公司第一、第二大股東。

　　最終蘇州海融天以5.05億元受讓*ST獅頭原控股股東獅頭集團2691.27萬股股份，進駐上市公司。

　　但陳海昌成功進駐*ST獅頭僅一年就抽身而退。2017年7月4日，*ST獅頭公告，蘇州海融天實際控制人陳海昌與重慶協(xié)信遠創(chuàng)實業(yè)有限公司(簡稱協(xié)信遠創(chuàng))簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，陳海昌擬將其所持海融100%的股權(quán)以5.05億元的價格轉(zhuǎn)讓給協(xié)信遠創(chuàng)，蘇州海融天實控人變?yōu)閰切瘛?/p>

　　2018年5月4日，*ST獅頭公告稱，公司控股股東蘇州海融天，擬將其持有的全部上市公司股份轉(zhuǎn)讓給上海遠涪企業(yè)管理有限公司(簡稱上海遠涪)。

　　此前上海遠涪持有獅頭股份263萬股，占上市公司股本總額的11.43%，蘇州海融天持有獅頭股份3511.27萬股，占上市公司股本總額的15.27%。

　　交易完成后，上海遠涪持股比例升至26.70%，成為*ST獅頭控股股東。蘇州海融天和上海遠涪同為吳旭控制的企業(yè)，這次股份轉(zhuǎn)讓無疑是“左手倒右手”。

　　陳海昌8000萬元突擊入股 *ST保千9份假協(xié)議虛增估值

　　2014年5月14日，保千里股東莊明將其所持保千里8%的股權(quán)以8000萬元的價格轉(zhuǎn)讓給陳海昌，以此計算保千里的估值也不過10億元。

　　2014年5月27日，停牌一年之久的中達股份公布重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易預(yù)案，視頻監(jiān)控設(shè)備提供商保千里借殼上市。

　　中達股份與保千里的重組預(yù)案披露，中達股份以6.16億元出售了全部資產(chǎn)及負債，并向莊敏、日昇創(chuàng)沅、陳海昌、莊明及蔣俊杰等5名發(fā)行對象通過非公開發(fā)行股份的方式購買其合計持有的保千里100%股權(quán)。

　　保千里的權(quán)益賬面價值為2.57億元，評估值為28.83億元，評估值較賬面價值增值26.26億元，評估增值率高達1021.09%。

　　重組交易完成后，陳海昌持有的上市公司股份為1.13億股，按照發(fā)行價格2.12元/股計算，其持有的股份市值升至2.4億元。

　　但2016年12月28日，*ST保千公告稱收到了中國證監(jiān)會的《調(diào)查通知書》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，*ST保千被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。

　　后經(jīng)中國證監(jiān)會調(diào)查，*ST保千實際控制人莊敏及其一致行動人陳海昌、莊明、蔣俊杰在收購中達股份過程中，向評估機構(gòu)提供了9份虛假協(xié)議，致使保千里電子的評估值虛增2.74億元。

　　根據(jù)虛增評估值2.74億元計算，中達股份支出股份對價1.29億股，損害了被收購公司中達股份及其股東的合法權(quán)益。

　　事實上，除了偽造協(xié)議，*ST保千還存在實際控制人違規(guī)占用募集資金，公司募集資金使用嚴重違規(guī)問題。2017年8月9日，證監(jiān)會行政處罰決定書披露，證監(jiān)會對陳海昌責令改正，給予警告，并處以15萬元罰款。

　　2018年12月28日，上海證券交易所在其官網(wǎng)披露了對*ST保千及其有關(guān)責任人的紀律處分決定書。其中，陳海昌作為上市公司重大資產(chǎn)重組的業(yè)績承諾方，未按協(xié)議約定履行業(yè)績補償承諾，金額巨大，嚴重損害了公司利益和其他股東的合法權(quán)益，上交所對陳海昌予以公開譴責。

　　2017年11月16日，*ST保千公告，公司控股股東及實際控制人莊敏與陳海昌簽署的《授權(quán)委托協(xié)議》，陳海昌代莊敏處理其所持有的公司8.55億股股份質(zhì)押所涉及的相關(guān)負債，由陳海昌代為與相關(guān)債權(quán)人溝通、談判、決定、實施解決方案、起訴、應(yīng)訴等，但莊敏將其持有的6.09億股股份于公司股東大會的表決權(quán)、提名權(quán)、提案權(quán)授予周培欽，周培欽成為*ST保千的實際控制人。

　　據(jù)《金證券》報道，“天眼查”系統(tǒng)一共搜索到31個叫做周培欽的商業(yè)人士，其中一個名為周培欽的商業(yè)人士，在2017年10月24日卸任了中根(深圳)基金管理有限公司總經(jīng)理兼執(zhí)行董事的職位。資料顯示，2017年3月7日前這家中根(深圳)基金管理有限公司是中根投資有限公司的全資子公司，而中根投資有限公司和蘇州海融天共同設(shè)立了蘇州海融天中根壹號投資中心(有限合伙)。

　　目前，陳海昌仍未從*ST保千抽身。資料顯示，截至2018年10月23日，陳海昌持有*ST保千的1.09億股，持股比例4.463%，為公司第四大股東。