■本報記者 呂 東

　　作為目前余數(shù)不多的未上市股份制銀行之一，廣發(fā)銀行何時能成功登陸IPO似乎仍是一個未知數(shù)。日前，該行沖擊IPO再度受阻，目前狀態(tài)已變?yōu)椤皶簳r中止”。在去年迎來中國人壽入主后，廣發(fā)銀行能否IPO能否取得突破一直備受關(guān)注。雖然新任大股東中國人壽實力頗強，但也正是由此產(chǎn)生的股權(quán)變更讓處于上市輔導(dǎo)期的廣發(fā)銀行不得不暫時停下沖擊IPO的準備工作。

　　“以更好的狀態(tài)重新出發(fā)，或許可以講述一個更美好的故事”，有銀行業(yè)人士如此評價。

　　上市輔導(dǎo)狀態(tài)

　　處于“暫時中止”

　　隨著監(jiān)管指標的日益趨嚴，目前未上市銀行多采用IPO、增發(fā)以及發(fā)行二級資本債券等方式進行資本補充。而廣發(fā)銀行已成為目前為數(shù)不多的仍未完成上市的股份制銀行之一。

　　雖然近年來地方銀行沖擊IPO消息不斷，但由于大部份全國性股份制商業(yè)銀行早已上市完畢，股份制銀行上市消息則相對稍顯沉寂。隨著去年3月份浙商銀行完成H股上市，目前我國12家全國性股份制商業(yè)銀行中未上市銀行已僅存3家，分別是廣發(fā)銀行、渤海銀行以及恒豐銀行。

　　日前，廣發(fā)銀行沖擊IPO的進程再遭擱淺，該行IPO輔導(dǎo)狀態(tài)處于“暫時中止”。廣東證監(jiān)局發(fā)布的最新一期《廣東轄區(qū)已報備擬上市公司輔導(dǎo)工作進度表》顯示，由中信證券輔導(dǎo)IPO的廣發(fā)銀行股份有限公司，目前狀態(tài)為“暫時中止”，廣發(fā)銀行的備案時間為2011年5月31日，其進度時間為2017年4月26日。

　　廣發(fā)銀行回應(yīng)《證券日報》記者表示，未來將在綜合考慮內(nèi)外部環(huán)境與需求的基礎(chǔ)上，擇機啟動上市工作，重新提交輔導(dǎo)備案申請。

　　增發(fā)補充資本

　　中國人壽認購

　　從2011年啟動上市至今已有6年多時間，廣發(fā)銀行IPO仍未能圓夢。就在這段時間內(nèi)，上市無果的廣發(fā)銀行卻經(jīng)歷了大股東更迭，董事長、行長離職的情況。由于股權(quán)結(jié)構(gòu)及董事、高管人員穩(wěn)定是企業(yè)發(fā)行股票的條件之一，顯然，上述情況的發(fā)生也對廣發(fā)銀行上市進程增添了障礙。

　　證監(jiān)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更為，而這也是欲上市企業(yè)的發(fā)行條件之一。而廣發(fā)銀行不但在此期間迎來了中國人壽這一新任單一最大股東，該行原董事長及行長也均已離任。資料顯示，去年2月份，中國人壽與美國花旗集團簽署廣發(fā)銀行股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以每股6.39元的價格，收購花旗集團及IBM Credit計劃出售的合計23.686%的廣發(fā)銀行股份。加上中國人壽此前已持有的廣發(fā)銀行20%的股份，中國人壽共持有約67.29億股廣發(fā)銀行股份，占廣發(fā)銀行已發(fā)行股份的43.686%，并成為廣發(fā)銀行單一最大股東。

　　而此前欲在A股IPO的盛京銀行被“終止審查”，正是因為其在A股上市申請在審期間，董事會核心成員及股權(quán)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變動所致。對此，廣發(fā)銀行相關(guān)人士對本報表示，由于在2016年發(fā)生中國人壽受讓花旗集團與IBM信貸所持股權(quán)的重大股權(quán)變更，公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)經(jīng)營均在相應(yīng)優(yōu)化調(diào)整。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管指導(dǎo)意見，該行在有條不紊繼續(xù)推進上市準備的同時，暫未繼續(xù)進行上市輔導(dǎo)。

　　值得注意的是，雖然新大股東的出現(xiàn)或讓廣發(fā)銀行IPO的進展上受到影響，但從長期看，由于中國人壽實力頗強，這對于未來廣發(fā)銀行經(jīng)營業(yè)績的提升及IPO的后續(xù)推進有所幫助。有業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示，未來如果廣發(fā)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)及“董監(jiān)高”穩(wěn)定后，中國人壽憑借資源和品牌號召力，仍會對該行未來上市招股時引進有實力的戰(zhàn)略投資者等方面有所幫助。

　　迎來中國人壽這位新大股東后，廣發(fā)銀行在資源整合和銀保協(xié)同方面取得的顯著成效。目前，廣發(fā)銀行在代銷人壽集團保險、代銷手續(xù)費收入、投融資項目、資產(chǎn)托管等方面都有較快增長。廣發(fā)銀行2016年年報顯示，該行去年代銷中國人壽集團各類保險金額6.6億元，實現(xiàn)手續(xù)費收入4050萬元，增幅均達到3倍。

　　由于上市遲遲無果，廣發(fā)銀行去年資本充足率指標出現(xiàn)下滑，年報顯示，2016年廣發(fā)銀行資本充足率為10.54%，核心一級資本充足率及一級資本充足率為7.75%，這兩項指標均較上一年度有所下降。為符合監(jiān)管要求，提升資本充足率，廣發(fā)銀也于不久前推出了新一輪增發(fā)擴股計劃，并獲得了大股東中國人壽的積極響應(yīng)。根據(jù)增發(fā)信息，廣發(fā)銀行擬向符合條件的該行股東進行總額不超過人民幣300億元的股份增發(fā)。而中國人壽已公告表示，將斥資132億元認購約18.7億股廣發(fā)銀行擬增發(fā)股份。