春節(jié)一過,大家伙兒陸續(xù)回到工作崗位和學(xué)習(xí)狀態(tài)中。那些節(jié)前到手的年終獎(jiǎng),春節(jié)期間收到的紅包、壓歲錢,都要找個(gè)升值的好去處。于是,對(duì)于許多穩(wěn)健型的投資者來說,沒風(fēng)險(xiǎn)且比普通銀行同期定存收益要高的國債便成了首選。 日前,財(cái)政部公布了2017年國債、關(guān)鍵期限及超長期國債以及第一季度國債發(fā)行計(jì)劃,年內(nèi)首只國債將于3月10日發(fā)行。那么,要如何購買國債才能獲得更高收益呢?2017年的國債理財(cái)還會(huì)一如既往的火爆嗎?
去年發(fā)行9期國債屢遭搶購
要說2016年上半年哪種理財(cái)產(chǎn)品比較吃香,國債肯定算一個(gè)。尤其對(duì)中老年投資者來說,搶購國債似乎成為一種新“風(fēng)潮”。 去年3月至11月的每月10日都有國債發(fā)行,全年共發(fā)行了9期,每一期發(fā)行后從各家銀行工作人員的答復(fù)來看,都受到熱捧。有些銀行網(wǎng)點(diǎn)的國債配額幾乎半小時(shí)就被搶購一空,甚至還出現(xiàn)過凌晨排隊(duì)也買不到的現(xiàn)象。工商銀行一位職員告訴記者,在他所在的網(wǎng)點(diǎn),連續(xù)三次發(fā)售附近的一位阿姨都沒買到。 數(shù)據(jù)顯示,2016年3月份發(fā)行的首期憑證式國債的票面年利率分別較2015年下降了0.92%和0.9%,其中3年期票面年利率為4%;5年期票面年利率為4.42%。接著出現(xiàn)了自2015年5月份以來,5年期國債票面利率的“三連跌”。11月10日,2016年最后一期儲(chǔ)蓄國債發(fā)行利率鎖定在了3年期3.8%、5年期4.17%,較2015年最后一期憑證式國債3年期和5年期分別下降了0.45%和0.5%。 “其實(shí)和前幾年相比,國債利率也已經(jīng)降了不少。目前市場整體資金面較為寬松,就目前的形勢而言,以國債、銀行理財(cái)產(chǎn)品為代表的固定收益投資品收益率將長期保持低位,甚至有進(jìn)一步下降的可能,對(duì)于客戶提升投資收益率造成了一定影響!泵裆y行太原分行理財(cái)分析師夏芳這樣告訴記者。
國債利率一再下調(diào),但為何仍被頻頻“秒殺”?
盡管國債利率一再下調(diào),但這似乎沒有影響到投資者的購買熱情。究其原因,國債利率高于定期存款利率、購買門檻低和穩(wěn)健安全的特點(diǎn)成為了重要原因。 國債,又稱國家公債,是國家以其信用為基礎(chǔ),按照債券的一般原則,通過向社會(huì)籌集資金所形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。國債是由國家發(fā)行的債券,發(fā)行主體是國家,具有最高的信用度,被認(rèn)為是最安全的投資工具。 “國債發(fā)行的額度小、安全性高、收益比銀行定期存款高,期限較長,在利率下行的預(yù)期下更受歡迎!鞭r(nóng)行山西分行個(gè)人金融部理財(cái)顧問高健說。他以購買10萬元3年期國債為例算了一筆賬,到期利息將比銀行存款收益多出3450元。5年期國債,在利率上優(yōu)勢更為明顯,不少銀行5年期定存利率跟3年期定存利率一樣,而同期5年期國債利率高達(dá)4.32%。也就是說,10萬元5年期國債,一年的利息收入就有4320元,比那些銀行5年期定存利率只有3%的要多出1320元,5年下來就多出6600元了。 目前大部分銀行發(fā)行的大額存單最多也只在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%,仍比不上國債的利率。而大額存單門檻為20萬元,國債100元就能買。兩者對(duì)比,國債比大額存單的優(yōu)勢明顯。同時(shí),作為購買國債的“忠實(shí)粉絲”——中老年客戶而言,并不愿意貿(mào)然嘗試那些五花八門的理財(cái)產(chǎn)品,他們更信賴國債“不敗金身”的安全性。而且一般中老年人手里的錢都是定期或活期,一次性鎖定較長周期的國債省卻了很多麻煩,一次投資就可以幾年不用操心。 “反正現(xiàn)在投資也不太好選項(xiàng)目,與其不斷更換產(chǎn)品還不如一次投了,收益差不多,我可以很長一段時(shí)間不用操心了!币晃贿x擇購買國債的投資者這樣說。
國債投資仍為“安全避風(fēng)港”
一方面銀行存款利率、理財(cái)產(chǎn)品和寶寶類貨幣基金收益率走低,另一方面股票持續(xù)低迷,P2P平臺(tái)跑路和信用債違約事件頻發(fā)。面對(duì)這一系列問題,國債投資的安全性優(yōu)勢則更加凸顯。也正因如此,2017年國債購買仍將被不少投資者看成是“安全避風(fēng)港”。 “春節(jié)前后銀行理財(cái)市場上收益率超4.3%的產(chǎn)品鳳毛麟角,4.0%以上的就要靠搶,而且風(fēng)險(xiǎn)也比較大。貨幣基金及互聯(lián)網(wǎng)‘寶寶’們的平均收益率更是跌破3%!睒I(yè)內(nèi)分析師認(rèn)為,銀行理財(cái)市場是一個(gè)“雙憂”局面,一方面平均收益率在經(jīng)過近一年的下跌之后,已經(jīng)全面進(jìn)入“3時(shí)代”;另一方面隨著市場風(fēng)險(xiǎn)提升,銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)也在提升。相比之下,國債以其絕對(duì)的安全性、相對(duì)高的收益率和可以提前支取等優(yōu)點(diǎn),仍是百姓最佳的長期投資品種。 那么,2017年投資者該如何購買國債才能達(dá)到收益最大化呢? 高健建議,首先要搞清楚有哪些品種,每個(gè)品種都有什么特性,不同品種收益各不相同。比如說憑證式國債和電子式國債,就有不同。憑證式國債在沒有到期的時(shí)候就可以提前兌付,利隨本清。而電子式國債在不滿半年的時(shí)候是不能提前兌付的,利息按年計(jì)算。其次,國債的利息跟年限有著極大的關(guān)系,跟銀行定期存款一樣,期限越長利息越高。一般來說,5年期的國債利率要比3年期的國債利率要高,所以在購買國債的時(shí)候一定要看清時(shí)間,資金最好也是近3到5年的閑置資金。此外,在購買國債的時(shí)候,一定要提前計(jì)算收益,對(duì)比其他銀行理財(cái)產(chǎn)品,看哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)低收益高,選擇自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)也要對(duì)資金的流動(dòng)性有一個(gè)大概預(yù)期,選擇適合自己的理財(cái)方式。
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