不同公司銀保期交業(yè)務(wù)呈現(xiàn)不同特征，大型險(xiǎn)企和外資公司期交業(yè)務(wù)具有更長交費(fèi)期、更長保障期，業(yè)務(wù)價值較高

2016年第四季度已近半程，于壽險(xiǎn)銀保業(yè)務(wù)而言，規(guī)模沖動明顯減弱，重點(diǎn)為期交和蓄力。

而這一態(tài)勢事實(shí)上自下半年以來就所有體現(xiàn)�！蹲C券日報(bào)》記者近日獨(dú)家獲得的一份行業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，2016年前三季度，壽險(xiǎn)銀保市場實(shí)現(xiàn)累計(jì)新單規(guī)模保費(fèi)12494億元，而今年上半年壽險(xiǎn)銀保市場累計(jì)新單業(yè)務(wù)規(guī)模已達(dá)10383億元。也就是說，第三季度的新單規(guī)模僅為2111億元，明顯低于上半年的2個季度。從9月份單月來看，銀保新單業(yè)務(wù)規(guī)模為564億元，較8月份環(huán)比下降8.8%。

與此同時，在外部政策引導(dǎo)及內(nèi)部公司價值要求的雙重作用下，壽險(xiǎn)行業(yè)銀保期交業(yè)務(wù)增長明顯。今年前三季度銀保市場新單期交保費(fèi)首次突破千億元，達(dá)到1029億元，是2015年全年的2倍多，期交增速也高于銀保整體增速。而從不同公司看，盡管都為期交業(yè)務(wù)，但期交業(yè)務(wù)特征有一定分化，相對而言，大型險(xiǎn)企和外資公司的銀保期交業(yè)務(wù)具有更長交費(fèi)期、更長保障期，業(yè)務(wù)價值較高。

18家險(xiǎn)企新單超200億元

今年前三季度，壽險(xiǎn)銀保市場實(shí)現(xiàn)累計(jì)新單規(guī)模保費(fèi)12494億元，同比增長65.6%。至少有18家險(xiǎn)企銀保保費(fèi)超過200億元，其合計(jì)保費(fèi)達(dá)10676億元，占銀保市場份額為86%。

其中，銀保新單保費(fèi)在千億元以上的公司仍僅為安邦人壽、富德生命、華夏保險(xiǎn)。這3家公司前三季度銀保保費(fèi)分別為2887億元、1251億元、1134億元，同比分別增長456%、60%、11%，占據(jù)銀保市場份額為23%、10%、9%，具有明顯規(guī)模優(yōu)勢。

此外，中國人壽以830億元銀保新單保費(fèi)居于銀保市場第四位，同比增長3%；前海人壽742億元為第五位，同比增長65%；人保壽險(xiǎn)636億元居于第六位，同比增長19%；天安人壽401億元居于第七位，同比增長206%；泰康人壽居于第八位，銀保新單保費(fèi)310億元，同比增長53%。

其余十家險(xiǎn)企銀保新單保費(fèi)在200億元到300億元之間，分別為陽光人壽、國華人壽、建信人壽、恒大人壽、工銀安盛、新華保險(xiǎn)、中郵保險(xiǎn)、幸福人壽、太平人壽和上海人壽。

從9月份來看，安邦人壽銀保新單保費(fèi)排名市場第一，單月實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)166億元，盡管環(huán)比8月份的210億元下降21%，但仍是銀保市場唯一一家單月保費(fèi)過百億元的公司。排名第二位的是前海人壽，其9月份保費(fèi)超越富德生命，達(dá)到73億元，環(huán)比增長26%。富德生命單月保費(fèi)68億元排名第三位，環(huán)比下降10%；第四位為恒大人壽，單月保費(fèi)49億元，環(huán)比增長20%；第五位為天安人壽，單月保費(fèi)35億元，環(huán)比增長12%。

期交保費(fèi)占比持續(xù)提升

數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，壽險(xiǎn)銀保市場新單期交保費(fèi)首次突破千億元，達(dá)到1029億元，比2015年全年507億元的2倍還多，期交同比增速達(dá)到169%，增速是銀保新單整體增速的近2.6倍。9月底，年度累計(jì)新單中期交保費(fèi)占比8.2%，與8月份相比提升了0.8個百分點(diǎn)，期交占比持續(xù)提升。

多數(shù)險(xiǎn)企加大了銀保期交業(yè)務(wù)的銷售力度，天安人壽、信泰保險(xiǎn)、東吳人壽和華夏保險(xiǎn)的年度累計(jì)新單期交保費(fèi)同比增速達(dá)到10倍以上。業(yè)內(nèi)人士分析，銀保期交的快速增長主要源于兩方面動因。一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)新規(guī)強(qiáng)調(diào)“保險(xiǎn)姓保”，限制中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模，引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)回歸保障本原。同時，發(fā)展保險(xiǎn)保障型、長期期交業(yè)務(wù)是保險(xiǎn)公司提升價值的內(nèi)部需求。

前三季度銀保期交保費(fèi)規(guī)模達(dá)到百億元以上的仍為富德生命和中國人壽，2家公司穩(wěn)居銀保期交業(yè)務(wù)第一梯隊(duì)。其中，富德生命以188億元居于行業(yè)首位，同比增幅達(dá)到708%；其次是中國人壽的156億元，同比增幅為42%。

天安人壽（79.8億元）、安邦人壽（75.9億元）、人保壽險(xiǎn)（72.8億元）銀保期交規(guī)模保費(fèi)分列第三至第五位，同比增速分別為58.3倍、125%、350%。期交保費(fèi)排名第六至第十位的依次為中郵保險(xiǎn)68億元、華夏保險(xiǎn)58億元、新華保險(xiǎn)47億元、工銀安盛34億元、太平人壽33億元。

9月份，銀保市場實(shí)現(xiàn)新單期交保費(fèi)120.9億元，環(huán)比下降2.9%，但新單中的期交保費(fèi)占比環(huán)比提升1.4個百分點(diǎn)，達(dá)到21.4%。盡管新單期交保費(fèi)占比總體提升，但不同公司呈現(xiàn)明顯分化，中荷人壽、中德安聯(lián)、中美聯(lián)泰大都會等外資公司的銀保新單期交占比超過或接近50%，穩(wěn)定在行業(yè)前三，部分公司這一占比不足0.1%。

在期交業(yè)務(wù)價值方面，傳統(tǒng)公司和外資公司的期交業(yè)務(wù)以長交費(fèi)期、長保障期為主要特征，業(yè)務(wù)價值相對較高，而新興公司和中小型險(xiǎn)企期交業(yè)務(wù)交費(fèi)期短、保障期不長，業(yè)務(wù)價值處于較低水平。