 資料顯示，國華人壽于9-10月間第四次增持天宸股份，增持3433萬股，占總股本的5%；截至目前，國華人壽四度舉牌天宸股份，持股比例達到20%，第一大股東持股為29.17%。而上交所對國華人壽舉牌行為似乎極為敏感，直接發(fā)函追問國華人壽是否有意奪取實際控制權(quán)。 事實上，國華人壽在國內(nèi)股市的舉牌動作，在近兩年來愈加頻繁。據(jù)券商中國統(tǒng)計，國華人壽18只持股中最多的為房地產(chǎn)，共有4只地產(chǎn)股，合計持股市值達到17.05億元，同時還持有3只有色金屬板塊個股、2只綜合板塊個股和2只化工板塊個股，金融股僅長江證券。 對于上交所質(zhì)詢一事，國華人壽相關(guān)人士向時代周報記者表示，相關(guān)公告已經(jīng)發(fā)出，以公告為準。有券商分析人士向時代周報記者表示，“寶萬之爭”的問題影響大，令監(jiān)管部門對于險資舉牌的問題開始有所特別關(guān)注。 上交所質(zhì)詢 早在2015年，國華人壽分別于7月15日、8月4日、8月26日三次舉牌天宸股份；進入2016年，根據(jù)天宸股份10月11日最新權(quán)益變動公告，在9月2日-10月10日期間國華人壽對天宸股份第四次舉牌，“國華人壽保險股份有限公司-自有二號”及“國華人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)一號”增持天宸股份3433.3845萬股，共計增持上市公司總股本5%。 數(shù)據(jù)顯示，其中自有資金賬戶“自有二號”共買入了2127.12萬股，占天宸股份總股本的3.1%，交易價格區(qū)間為12.82元至14.49元�！皞鹘y(tǒng)一號”買入1306.26萬股，占天宸股份總股本的1.9%，交易價格區(qū)間為14.89元至15.9元；有媒體統(tǒng)計，合計買入3433.38萬股，買入成本總額為4.94億元，以此計算持股成本為14.39元/股。截至停牌前，天宸股份的價格為16.48元/股，這意味著國華人壽的最后一次舉牌已浮盈14.56%、浮盈規(guī)模達到7190萬元。 國華人壽方面表示，增持系出于對天宸股份未來業(yè)務(wù)發(fā)展前景的看好，且在未來12個月內(nèi)擬繼續(xù)擇機增持，增持股份數(shù)量不少于1000萬股。 然而，上交所對于國華人壽的增持表現(xiàn)反應(yīng)迅速，發(fā)函詢問國華人壽。 上交所詢問直接問中要害，要求國華人壽明確說明公司是否有意通過股份增持獲得實際控制權(quán)，是否有意參與上市公司的經(jīng)營管理。并要求國華人壽于2016年10月12日之前對于上述問題履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。10月11日，天宸股份因重要事項未公布而申請停牌，待發(fā)布關(guān)于詢問的回復(fù)公告。 國華人壽在10月12日的回復(fù)函中，明確表示截至目前，無意通過股份增持獲得上市公司的實際控制權(quán)，也無意參與上市公司的經(jīng)營管理。并且未籌劃關(guān)于天宸股份的并購重組、股份發(fā)行、債務(wù)重組、業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)剝離和資產(chǎn)注入等重大事項，不存在對上市公司主營業(yè)務(wù)進行調(diào)整的具體事項。 對于增持資金安排，國華人壽則表示，公司擬在未來12個月內(nèi)繼續(xù)擇機增持上市公司股份，在此過程中將使用自有資金進行增持行為，符合中國保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于保險公司開展重大股票投資的現(xiàn)行規(guī)定。 根據(jù)公告，若未來12個月國華人壽繼續(xù)增持1000萬股，持股比例將增至21%-22%。 狙擊地產(chǎn)股 近年來，國華人壽在股市二級市場“買買買”，并且持股數(shù)不低，儼然新一代險資代表之一。與許多險資相同，國華人壽所買入上市公司中房地產(chǎn)行業(yè)居多，但備受其他險資看重的銀行股卻沒有納入國華人壽的“法眼”。 當然，被險資瞄準的上市公司股價多有所漲幅，在如今已然橫盤的A股中表現(xiàn)活躍。如天宸股份股價在近一段時間來已經(jīng)漲幅超30%，數(shù)據(jù)顯示，9月初，天宸股份股價為13元每股，至10月13-14日天宸股份股價已經(jīng)在18元每股上下。 公開資料顯示，天宸股份原名上海市聯(lián)農(nóng)股份有限公司，是1992年5月經(jīng)上海市人民政府批準，采用公開募集的方式設(shè)立的股份有限公司，同年11月公司股票在上海證券交易所掛牌上市，主營業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)。2016年上半年，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入2250.5萬元，同比下降12%。實現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤5329萬元，同比下降24%。 資料顯示，國華人壽旗下所用賬號在股市掃貨，主要為“國華人壽股份有限公司分紅三號”、“國華人壽股份有限公司萬能三號”，以及“國華人壽股份有限公司自有二號”、“國華人壽股份有限公司傳統(tǒng)一號”。 截至2016年半年報，國華人壽旗下賬戶共進入16家A股上市公司的前十大股東，持倉市值逾110億元，行業(yè)主要集中在房地產(chǎn)、零售業(yè)等板塊。其中持有流通股比例在5%以上的公司除天宸股份外，還有新世界、華鑫股份、天海投資、國農(nóng)科技、東湖高新、有研新材。其中持股天宸股份20%，持股新世界10%。 就市值而言，國華人壽持股市值最高為長江證券，截至6月底共持有2.37億股，持股市值達到27.45億元，占流通股比例為4.99%。 值得注意的是，增持并實際控制上市房地產(chǎn)企業(yè)似乎是眾多險資的一貫做法，如生命人壽成為金地集團第一大股東。國華人壽控股天宸控股意圖是本來就不存在，還是被迫收斂，尚不得而知。 房地產(chǎn)行業(yè)中，國華人壽分別持股華鑫股份與天海投資10%、14.45%，而華鑫股份大股東持股為26%，天海投資第一大股東持股為20%；作為險資，仍舊有“追擊”的余地。 數(shù)據(jù)顯示，2016年，國華人壽原保費收入216.1億元，保戶投資款新增交費124.42億元，投連險獨立賬戶新增交費31.58億元。而2015年同期，該三組數(shù)字為158.78億元、157.7億元、60.23萬元。同比分別增長36.1%、-21.1%、99%。 時代周報記者發(fā)現(xiàn)，國華人壽自今年一季度保費大規(guī)模增長后，在后續(xù)的幾個月中，保費收入增長放緩，不過保險行業(yè)確實有一季度沖規(guī)模的慣例。但是萬能險產(chǎn)品在新規(guī)出臺后有明顯受挫，似乎也是今年保戶投資款新增交費下滑的重要原因。 值得注意的是，國華人壽實際控制人劉益謙，曾被稱作最牛散戶之一，同時是新理益集團有限公司董事長，天茂實業(yè)集團股份有限公司董事長。其借助保險業(yè)也開始在資本市場產(chǎn)生更大的影響力。 前述券商分析人士向時代周報記者表示，保險資產(chǎn)的運用本就是用于投資，而現(xiàn)在資本市場環(huán)境不佳，存在一定市場風(fēng)險。 一位保險業(yè)人士向時代周報記者稱，擁有保險公司意味著獲得長期低成本現(xiàn)金流，是許多資本大佬熱衷的行業(yè)方向，這也源于對巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司的模仿。國華人壽未來在A股或許還能繼續(xù)掀起一些波浪。 |
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