股市持續(xù)地震蕩讓機構(gòu)愈發(fā)熱衷網(wǎng)下打新股。但是縱然如今打新規(guī)則有變,打新市場依然面臨著僧多粥少的局面,打中新股幾乎板上定釘意味著盈利,但小概率如何破解呢? 于是,部分機構(gòu)不惜鋌而走險,動用超額資金來申報新股,以求謀取更大的收益。根據(jù)兩家平面媒體的公開報道,包括公募財通基金在內(nèi)的4家機構(gòu)的旗下產(chǎn)品在新股申購中存在超額申報的現(xiàn)象。 就財通基金來說,涉嫌違規(guī)的4只基金分別是財通價值動量混合基金、財通成長優(yōu)選混合基金、財通多策略精選混合基金以及財通多策略升級混合基金。截至記者發(fā)稿時止,尚未查到財通基金就此事發(fā)表任何正式的書面聲明。 涉嫌違規(guī)事情的來龍去脈 根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》第32條的規(guī)定,基金資產(chǎn)參與股票發(fā)行申購,不得出現(xiàn)單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn),單只基金所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量的情形。記者了解到,在實際的操作中,某些機構(gòu)往往以遠(yuǎn)超自身規(guī)模的資金參與新股申報以求獲配更多新股。 此次涉嫌違規(guī)事件的曝光源起于近期江蘇銀行的IPO。7月份,江蘇銀行發(fā)起了IPO的網(wǎng)下配售,最終共有2174個有效報價配售對象,這其中就包括了上述財通基金旗下的這四只產(chǎn)品。從公告來看,這四只基金均以6.27元的價格頂格申購了8.08億股,折合資金50.66億元,然而,半年報顯示,截至6月30日,這4只基金的總資產(chǎn)規(guī)模均未達(dá)到50.66億元。 其中,財通價值動量、財通成長優(yōu)選、財通多策略精選、財通多策略升級規(guī)模分別為8.89億元、9.31億元、28.12億元、47.76億元。且從上述基金新近發(fā)布的多份相關(guān)公告中可以查到,這幾只基金的總資產(chǎn)規(guī)模基本沒有變化,并無巨額增長。 有相關(guān)人士指出,由于江蘇銀行是在8月份IPO上市,是否存在2個月時間基金出現(xiàn)大規(guī)模流入并不好說,但這一情況或許也只適合個別基金,一些基金三季度以來出現(xiàn)資金流入是完全可能的,但如果這些基金規(guī)模變化不大,就面臨違規(guī)打新的風(fēng)險了。 記者了解到,實際上源于合規(guī)的要求,在打新時大部分基金都會按照總資產(chǎn)的紅線來進(jìn)行申報,而在江蘇銀行網(wǎng)下配售金額居于前列的產(chǎn)品中,也僅僅財通基金一家出現(xiàn)了該現(xiàn)象。 對此,有基金業(yè)內(nèi)人士指出,也可能是存在著公司整體報價,公司的總規(guī)模達(dá)標(biāo)就可以了。不過,知名基金分析師王群航公開表示:“這種操作難以理解,如按公司整體規(guī)模對標(biāo),那大基金公司豈不全部涌去打新了,這肯定是不行的! 實際上,在江蘇銀行IPO之前,類似的現(xiàn)象也曾出現(xiàn)過。建信基金旗下的四只基金在三角輪胎的IPO中頂格申報30.9億元,但四只基金年中資產(chǎn)規(guī)模則分別僅為12.91億元、13.26億元、15.64億元和21.05億元,前三只基金打新超標(biāo)規(guī)模均在1倍左右。 定增追捧樂視網(wǎng)遭遇尷尬 “禍不單行”,除去旗下四只基金涉嫌違規(guī)打新外,定增中財通基金所重金追捧的樂視網(wǎng)在二級市場走勢遭遇尷尬。 從8月初的定增公告來看,本次定向增發(fā)發(fā)行股份1.07億股,發(fā)行價45.01元,定增募資近48億元,財通基金、嘉實基金、中郵創(chuàng)業(yè)基金等3家公募基金和牛散章建平包攬了此次48億元的定增。 其中,財通基金、嘉實基金、中郵創(chuàng)業(yè)等3家基金公司分別認(rèn)購3910.24萬股、2132.86萬股、2132.86萬股,認(rèn)購金額分別為17.6億元、9.6億元和9.6億元;而牛散章建平個人更是豪擲11.2億元認(rèn)購2488.34萬股。這些股票鎖定期12個月,預(yù)計2017年8月8日上市流通。在此次定增中,財通基金所認(rèn)購的股數(shù)是最多的。 9月7日,樂視網(wǎng)收報45.16元,前日早盤,該股更是一度下探到43.2元,創(chuàng)出今年6月3日復(fù)牌以來新低。定增價往往被市場認(rèn)為是一個關(guān)鍵價位,它決定了參與認(rèn)購?fù)顿Y者的盈虧,坊間甚至常有上市公司對定增價“保底”的說法。且作為創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的核心股票,樂視網(wǎng)定增價附近能否穩(wěn)住,對整個創(chuàng)業(yè)板而言也有著重要意義。9月8日,盡管大盤最終小幅收陽,但樂視網(wǎng)仍然收出一根小陰線,最終以44.75元收盤。 或許樂視網(wǎng)只是財通基金參與的諸多項目中的個案,稍早前的統(tǒng)計表明,截至今年7月末,財通基金已參與400余個定增項目,規(guī)模突破1200億元,已解禁的218余個定增項目平均收益率突破50%。 不過,一貫劍走偏鋒的財通基金在公募基金中的排名則著實有些尷尬。來自于萬德資訊的統(tǒng)計表明,論資產(chǎn)規(guī)模,成立于2011年6月的財通基金目前在108家基金公司中的排名僅僅是第73位,旗下基金經(jīng)理也只有5人,基金的資產(chǎn)規(guī)模為175. 80億元;當(dāng)然,坊間傳聞財通在非公部分擁有令人咋舌的規(guī)模,這一數(shù)字始終是一未解之謎。 無論如何,此次4只產(chǎn)品涉嫌違規(guī)打新的事件都給財通基金敲響了警鐘! |
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