一年一度的“雙十一”網(wǎng)購節(jié)來臨，淘寶、天貓、京東、蘇寧等網(wǎng)購平臺(tái)厲兵秣馬的同時(shí)，A股市場上的相關(guān)概念股也在持續(xù)爆發(fā)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，10月以來電商概念股平均上漲37%，快遞概念股平均上漲44%，二者均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期上證指數(shù)19%的漲幅。正如國企改革、全面二胎、健康中國等主題熱點(diǎn)一樣，“雙十一”概念也備受機(jī)構(gòu)投資者的青睞，不少基金更是早在今年三季度便將相關(guān)個(gè)股收入囊中。

從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，自11月起至次年春節(jié)歷來為零售業(yè)的銷售旺季，而在“雙十一”活動(dòng)期間，電商概念股更頻頻出現(xiàn)脈沖式行情。三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在兩市逾百只電商概念股中，多只獲得主動(dòng)偏股型基金抱團(tuán)持有。其中，我國CDN行業(yè)龍頭企業(yè)網(wǎng)宿科技成為基金爭相布局的目標(biāo)，截至三季度末，重倉持有該股的基金數(shù)量多達(dá)104只。興全社會(huì)責(zé)任和華安策略優(yōu)選混合配置該股比例居前，分別達(dá)到9.73%和7.68%。

此外，上海鋼聯(lián)獲得大成消費(fèi)主題、富國天惠、廣發(fā)精選等11只基金重倉持有，該公司是我國領(lǐng)先的從事鋼鐵行業(yè)及相關(guān)行業(yè)商業(yè)信息及其增值服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)綜合運(yùn)營商，主營業(yè)務(wù)是以鋼鐵及相關(guān)行業(yè)信息服務(wù)為基礎(chǔ)的B2B電子商務(wù)服務(wù)。國內(nèi)領(lǐng)先的綜合型第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)運(yùn)營商焦點(diǎn)科技，獲得長盛創(chuàng)新和長盛電子主題兩只基金重倉入駐。北信無限互聯(lián)、南方消費(fèi)、諾安成長和諾安多策略，則較大比例的配置了轉(zhuǎn)型為“電商+店上+零售服務(wù)商”的蘇寧云商。10月以來，網(wǎng)宿科技、上海鋼聯(lián)、焦點(diǎn)科技和蘇寧云商的股價(jià)漲幅分別達(dá)到27.32%、27.88%、50.33%和38.94%。

“雙十一”成交量逐年猛增的背后，除了電商的貢獻(xiàn)，物流也是最大功臣之一。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2015年我國供應(yīng)鏈管理服務(wù)市場規(guī)模將超過1.5萬億美元，2020年我國供應(yīng)鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模將超過3.1萬億美元，市場空間非常廣闊。相關(guān)概念股中，怡亞通和外運(yùn)發(fā)展分別獲得41只和7只基金的重倉配置。怡亞通在全國建成220 個(gè)平臺(tái)，100 萬家終端零售門店，與1000 多個(gè)快消品及家電品牌商達(dá)成戰(zhàn)略合作，并將以380平臺(tái)為核心加快打造包括金融、傳媒、零售等增值服務(wù)在內(nèi)的生態(tài)圈。融通領(lǐng)先成長混合、匯添富民營活力持有該股占凈值比例分別達(dá)到8.89%和7.36%。外運(yùn)發(fā)展是唯一一家與六大試點(diǎn)海關(guān)同步開展跨境物流試點(diǎn)的企業(yè)，每年有近30億元的跨境航空貨代規(guī)模。三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，諾安靈活配置混合和南方消費(fèi)活力均位居該公司十大流通股東之列。

從投資策略上來看，部分基金經(jīng)理在三季報(bào)中表示，會(huì)將電子商務(wù)、倉儲(chǔ)物流等板塊作為四季度的配置方向。匯添富移動(dòng)互聯(lián)的基金經(jīng)理歐陽沁春指出，移動(dòng)互聯(lián)行業(yè)的成長空間巨大，互聯(lián)網(wǎng)的影響正在從淺層次影響到深層次革命性改變與顛覆著傳統(tǒng)行業(yè)。新商業(yè)模式層出不起，這種改變會(huì)催生出一批市值百億、千億的公司。未來會(huì)重點(diǎn)考慮互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)電商、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療及大數(shù)據(jù)和信息安全的投資機(jī)會(huì)。