安排“馬甲”埋伏進(jìn)上市公司,然后左手定增右手重倉(cāng),一直被外界認(rèn)為是徐翔在A股經(jīng)典的牟利“套路”。“翡翠第一股”東方金鈺連遭監(jiān)管問(wèn)詢,被指為私募大佬徐翔暗倉(cāng)。

　　8月5日,東方金鈺的一則公告引發(fā)了有關(guān)私募大佬徐翔的一場(chǎng)新的風(fēng)波,徐翔部分暗倉(cāng)股也首次被曝光。號(hào)稱翡翠第一股的東方金鈺連遭監(jiān)管問(wèn)詢,被指為私募大佬徐翔暗倉(cāng)。徐翔“馬甲”風(fēng)波繼續(xù)發(fā)酵。下一個(gè)馬甲會(huì)是誰(shuí)?

　　緣起

　　瑞麗金澤二股東為徐翔“馬甲”

　　東方金鈺于8月5日發(fā)布的一份公告顯示,青島警方凍結(jié)了犯罪嫌疑人徐翔的財(cái)產(chǎn)——瑞麗金澤投資公司持有的東方金鈺限售流通股約2.93億股及孳息。凍結(jié)期限從2016年8月5日至2018年8月4日。瑞麗金澤持有的約2.93億股東方金鈺占公司總股本的21.72%。另?yè)?jù)北京青年報(bào)記者了解,瑞麗金澤投資公司目前為東方金鈺第二大股東,而這批股權(quán)的市值接近29億元。

　　事情要追溯到2年前,2014年5月31日,東方金鈺公告了15億元的融資預(yù)案。公告稱,東方金鈺擬以15.27元/股的價(jià)格向瑞麗金澤定向增發(fā)9771.83萬(wàn)股,瑞麗金澤以現(xiàn)金全額認(rèn)購(gòu)定增全部股份,且36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。幾乎同時(shí),瑞麗金澤于云南省德宏州瑞麗市注冊(cè)成立,注冊(cè)資本230000萬(wàn)元,公司僅有兩位股東,東方金鈺實(shí)際控制人趙興龍和另一位股東朱向英。由于時(shí)間相隔較短,外界普遍認(rèn)為定增就是為瑞麗金澤量身定制的。

　　事情重大,東方金鈺8月5日發(fā)公告的當(dāng)天,上交所火速下發(fā)問(wèn)詢函,要求東方金鈺核實(shí)并披露瑞麗金澤自成立以來(lái)的股權(quán)變動(dòng)情況,并說(shuō)明瑞麗金澤有關(guān)股東與徐翔之間是否存在股份代持情形,瑞麗金澤及其股東與徐翔之間是否存在產(chǎn)權(quán)、協(xié)議或其他控制關(guān)系及利益安排等相關(guān)內(nèi)容。上交所要求公司說(shuō)明前期公告及定期報(bào)告中關(guān)于公司主要股東及其一致行動(dòng)人等信息披露是否存在未如實(shí)披露情形。

　　東方金鈺對(duì)上交所的回復(fù)中表示,瑞麗金澤與徐翔不存在股份代持安排,也不存在其他產(chǎn)權(quán)、協(xié)議或其他控制關(guān)系及利益安排。同時(shí),趙興龍持有瑞麗金澤51%的股權(quán)為其自有,其資金來(lái)源系自有資金及向上市公司控股股東興龍實(shí)業(yè)借款。但二股東朱向英首次曝出與徐翔的關(guān)系,“本人在瑞麗金澤投資管理有限公司所持有的股份,系徐翔出資,本人僅為徐翔代持”。

　　疑點(diǎn)

　　股東自述與警方認(rèn)定不一致

　　上交所并不滿意東方金鈺的自查,針對(duì)疑點(diǎn)繼續(xù)追問(wèn),徐翔的下一個(gè)馬甲是誰(shuí)。

　　根據(jù)青島警方的認(rèn)定,上交所稱,瑞麗金澤所持公司2.93億股股份及其孳息被認(rèn)定為徐翔財(cái)產(chǎn)予以全部?jī)鼋Y(jié)。但公司公告表示,趙興龍持有的瑞麗金澤51%股權(quán)與徐翔不存在股份代持安排,該表述與公安機(jī)關(guān)認(rèn)定情況不盡一致,請(qǐng)向趙興龍函證并充分說(shuō)明上述差異的原因。

　　上交所稱,瑞麗金澤所持上述股份系2015年認(rèn)購(gòu)公司非公開(kāi)發(fā)行的股票獲得,請(qǐng)華英證券(保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商)和北京德恒(法律顧問(wèn)),是否就公司此次發(fā)行對(duì)象的資金來(lái)源等進(jìn)行嚴(yán)格、充分核查,并提供相關(guān)工作底稿。

　　上海杰賽律師事務(wù)所證券部主任王智斌對(duì)外界表示,盡管根據(jù)東方金玨披露,瑞麗金澤49%股票的持有者朱向英承認(rèn)其是替徐翔代持,而另51%股票持有者趙興龍不存在代持現(xiàn)象,但仍可能存在瑞麗金澤作為法人機(jī)構(gòu)替代徐翔持股的情形。

　　一大懸念即將曝出。按照上交所的要求,8月11日之前,東方金鈺要以書(shū)面形式回復(fù)。

　　定增

　　利息支出一度占利潤(rùn)九成

　　據(jù)媒體公開(kāi)報(bào)道,由于股價(jià)倒掛等市場(chǎng)原因,自2011年來(lái),東方金鈺兩次推出的定增方案最終均告流產(chǎn)。5月31日,東方金鈺拋出第三次定增方案,實(shí)際控制人趙興龍家族控股的瑞麗金澤以15億元現(xiàn)金全額認(rèn)購(gòu)增發(fā)股份。成立于5月13日的瑞麗金澤潛伏著另一位自然人股東——朱向英出資7個(gè)多億。

　　有投行人士表態(tài),“如果朱向英單獨(dú)認(rèn)購(gòu)東方金鈺的發(fā)行股份,必須披露相關(guān)信息,與東方金鈺實(shí)際控制人成立合資公司共同認(rèn)購(gòu),且不占控股地位,就避免了披露相關(guān)信息。”

　　市場(chǎng)認(rèn)為,這次定增主要原因還是,東方金鈺高達(dá)84.25%的全行業(yè)最高資產(chǎn)負(fù)債率,依靠銀行貸款維持對(duì)流動(dòng)資金的需求,每年利息支出占到了凈利潤(rùn)的九成以上。

　　當(dāng)時(shí)年報(bào)顯示,2011-2013年?yáng)|方金鈺利潤(rùn)總額分別為0.78億、1.60億和1.57億,但利息支出分別為1.17億、1.2億和1.47億。

　　人物

　　二股東朱向英是誰(shuí)?

　　安排“馬甲”埋伏進(jìn)上市公司,然后左手定增右手重倉(cāng),一直被外界認(rèn)為是徐翔在A股經(jīng)典的牟利“套路”。

　　以東方金鈺為例,2014年5月底公告定增預(yù)案,幾乎同時(shí)2014年中報(bào)開(kāi)始,澤熙4期成為東方金鈺前十大流通股股東,同年三季報(bào),澤熙一期也成為第三大流通股股東,持有883.30萬(wàn)股。澤熙產(chǎn)品最后一次出現(xiàn)在東方金鈺前十大流通股股東之列,是在2015年中報(bào),A股暴跌前夕。一年間,東方金鈺股價(jià)漲幅高達(dá)180%左右,徐翔可謂精準(zhǔn)逃頂。

　　再以東方金鈺的定增價(jià)與昨天的股價(jià)進(jìn)行對(duì)比,其增幅至少在9成。朱向英作為新馬甲,也讓市場(chǎng)看到其成為徐翔戰(zhàn)隊(duì)一員的路徑。

　　正像徐翔戰(zhàn)隊(duì)的其他成員,朱向英也一直低調(diào)。此前多家媒體報(bào)道,A股超級(jí)牛散、前“漲停板敢死隊(duì)員”核心成員、徐翔好友周建明的妻子也叫朱向英,就周建明和徐翔多年的“交情”來(lái)看,市場(chǎng)人士判斷,瑞麗金澤的朱向英大概率是周建明之妻。這也是東方金鈺被認(rèn)作是徐翔概念股的一大理由。據(jù)了解,2008年,周建明收到證監(jiān)會(huì)處罰之后便“隱于江湖”。當(dāng)時(shí)證監(jiān)會(huì)通報(bào)依法查處了周建明利用虛假申報(bào)手段操縱“大同煤業(yè)”等15只股票價(jià)格的案件,沒(méi)收其違法所得176萬(wàn)余元,并處以等額罰款。市場(chǎng)最近一次見(jiàn)到其身影是在2013年一季度,彼時(shí)其位列湘郵科技第九大流通股東。

　　對(duì)于已經(jīng)被證實(shí)為徐翔“馬甲”的朱向英,證券法律師表示,朱向英為徐翔代持股份并在定增中隱瞞代持關(guān)系,涉嫌信披違規(guī),若被監(jiān)管認(rèn)定為違規(guī)代持,則將面臨一定的行政處罰。

　　追溯

　　東方金鈺發(fā)生了什么

　　2015年11月1日,徐翔被抓震動(dòng)資本市場(chǎng)。因通過(guò)非法手段獲取股市內(nèi)幕信息,從事內(nèi)幕交易、操縱股票交易價(jià)格,其行為涉嫌違法犯罪,徐翔等人被公安機(jī)關(guān)依法采取刑事強(qiáng)制措施。

　　作為徐翔概念股,東方金鈺的高管也受到波及。

　　2015年12月,東方金鈺先后發(fā)布兩則公告稱,公司副總裁、董事會(huì)秘書(shū)顧峰失聯(lián)。此后顧峰因無(wú)法正常履職,公司決定免去其擔(dān)任的董事會(huì)秘書(shū)職務(wù)。隨后,公司今年1月28日發(fā)布公告稱,與顧峰取得聯(lián)系,公司對(duì)其工作另有任用。而公司原董秘一度失聯(lián)的原因,當(dāng)時(shí)也被市場(chǎng)猜測(cè)或與徐翔案有關(guān)。

　　2016年4月,東方金鈺公告稱,董事會(huì)收到董事長(zhǎng)趙興龍的書(shū)面辭職申請(qǐng),因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去公司董事長(zhǎng)、董事及董事會(huì)下屬專門(mén)委員會(huì)相關(guān)職務(wù)。公開(kāi)資料稱,趙興龍從事珠寶行業(yè)和翡翠原石鑒定20余年,擁有“賭石大王”的美譽(yù)。

　　東方金鈺目前控股股東為云南興龍實(shí)業(yè)有限公司,實(shí)際控制人為趙寧即趙興龍的兒子,自今年4月起擔(dān)任公司董事長(zhǎng)和總裁一職。

　　成立于1993年的東方金鈺,經(jīng)過(guò)20年發(fā)展,已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)最大的翡翠原材料供應(yīng)商、翡翠首飾產(chǎn)品制造商、批發(fā)零售商、品牌加盟連鎖供應(yīng)商。截至今年一季度末,東方金鈺總資產(chǎn)96億,負(fù)債總額為67億。文/本報(bào)記者　劉慎良　圖示制作/潘璠

　　熱點(diǎn)關(guān)注

　　徐翔的投資團(tuán)隊(duì)

　　徐翔的另一“馬甲”——鄭素貞在公眾視線中出現(xiàn)較多,一度被市場(chǎng)當(dāng)作徐翔行動(dòng)的指向標(biāo)進(jìn)行跟蹤追逐。

　　鄭素貞的聲名大噪起源于2014年底。當(dāng)年11月至12月間,鄭素貞不到一個(gè)月便豪擲31.66億元,增持了3家公司,分別成為大恒科技實(shí)際控制人,文峰股份第一大股東和赤天化第二大股東。2015年1月15日,鄭素貞又借定增大手筆加倉(cāng)大恒科技,持股比例增至　58.72%。此前的2014年9月,鄭素貞還出資1.3億元參與南洋科技的定增。同年2月,鄭素貞和其丈夫徐柏良通過(guò)股權(quán)拍賣獲得工大首創(chuàng)15.69%股權(quán)成為其第一大股東。2015年5月18日,公司更名為寧波中百,原澤熙投資總經(jīng)理助理徐峻成為公司董事長(zhǎng)。

　　徐翔被抓后,多家“徐翔概念股”發(fā)布類似公告,稱徐翔旗下投資平臺(tái)和馬甲持有的股份被輪候凍結(jié),包括華麗家族、大恒科技、寧波中百、文峰股份等。另外,寧波熱電也公告稱,公司第二大股東瞿柏寅持有的公司5000萬(wàn)股無(wú)限售流通股被司法輪候凍結(jié),凍結(jié)期限為兩年。在寧波中百同日的輪候凍結(jié)公告中,除西藏澤添持有的股份之外,公司自然人股東竺仁寶持有的股份也被輪候凍結(jié)。兩家公司均未披露瞿柏寅和竺仁寶持股遭司法凍結(jié)的原因,坊間不乏二人也是徐翔“馬甲”的猜測(cè)。

　　此外,向日葵、美邦服飾(002269)和明牌珠寶(002574)等多家公司高管先后失聯(lián),目前部分已經(jīng)回歸。

　　澤熙投資也分崩離析,徐翔五名心腹——澤熙投資高級(jí)研究員史振偉、研究副總監(jiān)趙憶波、研究員張冰、研究部經(jīng)理徐正敏、市場(chǎng)部副總監(jiān)姚佳蓉已集體離職。