今年以來，A股維持寬幅震蕩格局，賺錢效應(yīng)銳減。在這種背景下，除了在基金發(fā)行層面積極布局固定收益類產(chǎn)品外，多家公募的基金銷售方案也在悄然變化，定投業(yè)務(wù)成為公募基金銷售的重點。

多家公募發(fā)力定投

費率低至一折

近期，嘉實基金、中郵創(chuàng)業(yè)基金旗下大量產(chǎn)品參加代銷機構(gòu)定投業(yè)務(wù)，新華基金和中信建投基金等公司旗下重點產(chǎn)品也開放了定投業(yè)務(wù)，同時積極推行費率優(yōu)惠措施，以增強定投業(yè)務(wù)的吸引力。

嘉實基金近日發(fā)布公告稱，將增加煙臺銀行、聯(lián)訊證券等作為基金代銷機構(gòu)，并分別針對旗下嘉實醫(yī)療保健、嘉實新興產(chǎn)業(yè)、嘉實新收益等14只基金和嘉實成長、嘉實增長、嘉實穩(wěn)健等61只基金開展定投業(yè)務(wù)，每月定投門檻為100元、300元不等。

中郵創(chuàng)業(yè)基金也發(fā)布公告稱，分別開通了安信證券、華福證券、國信證券、首創(chuàng)證券等代銷機構(gòu)的基金定投業(yè)務(wù)，中郵創(chuàng)業(yè)基金旗下的明星產(chǎn)品，如中郵核心競爭、中郵核心優(yōu)選、中郵核心成長等明星基金均榜上有名，定投參與門檻也是從100元到300元不等。

除了這些以公司層面廣泛開展定投業(yè)務(wù)外，部分公司還重點推送旗下的優(yōu)選基金參與定投業(yè)務(wù)，并加大費率優(yōu)惠力度。

公告顯示，中信建投基金專門推出中信建投醫(yī)改基金的定投方案；新華基金則與多家銷售機構(gòu)分別簽署銷售協(xié)議，專門推廣“新華科技創(chuàng)新主題”的定投業(yè)務(wù)，并參與了銷售機構(gòu)的費率優(yōu)惠活動，在部分銷售機構(gòu)最低可以獲得一折的費率優(yōu)惠。

北京某中型公募基金人士表示，當前基金銷量遭遇寒冬，基金到了“好做不好賣”的時期。鼓勵投資人理性參與市場，在市場低位分階段參與定投，是很好的投資策略。

北信瑞豐基金營銷部人士也透露，該公司的所有產(chǎn)品均參與了定投業(yè)務(wù)，這不僅是一項有效的市場營銷手段，更是在震蕩市中為投資者提供一種可選擇的投資方式，投資者可以在較低位買到較多的基金份額，平攤投資成本，并分散投資風險。

銷售效果打折扣

需發(fā)揮綜合優(yōu)勢

在弱市行情下，發(fā)力定投業(yè)務(wù)是公募基金常見的銷售策略，也是投資者參與當前市場的有效方案。

北信瑞豐基金上述營銷部人士分析，對于投資者來說，選擇基金定投可以平攤投資成本及投資風險。當市場一路上漲時，定投的回報率比一次性投資略低，但是，在市場下跌或先跌后漲、波動頻繁的情況下，定投的回報率比一次性投資都要更穩(wěn)健。

北京某大型公募市場部副總也表示，基金定投能熨平市場波動，非常適合普通投資者。特別是當市場處于低位震蕩、趨勢未明的階段時，對于普通投資者來說，正是通過基金定投獲取“便宜份額”的最佳時機。

他說：“定投業(yè)務(wù)屬于‘細水長流’型業(yè)務(wù)，可以穩(wěn)定地增加基金規(guī)模。公募基金開展定投業(yè)務(wù)，既有助于獲得穩(wěn)定的增量資金，也有助于提高客戶黏性。我們除了加大定投業(yè)務(wù)宣傳外，還會鼓勵投資者長期堅持，并在申購費率上給予優(yōu)惠。”

雖然基金公司熱衷推廣定投業(yè)務(wù)，但是也有市場人士認為效果并不明顯，而要想明顯提升基金銷量，還需要發(fā)揮綜合優(yōu)勢。

北信瑞豐基金上述營銷部人士稱，發(fā)力定投業(yè)務(wù)，比如推出費率打折、提高宣傳曝光率等配套營銷手段，對于基金銷量會產(chǎn)生一定效果，但是，在當前客戶普遍比較謹慎的情況下，難以寄希望于此項業(yè)務(wù)獲取大規(guī)模的銷量。

北京上述大型基金公司市場部副總也表示，除了推廣定投業(yè)務(wù)，還要以客戶為導(dǎo)向推進產(chǎn)品創(chuàng)新和營銷模式創(chuàng)新，比如通過完善產(chǎn)品布局，推出不同風險收益特征的品種，滿足持有人不斷變化的投資需求。